Поняття «ресурс» зазвичай трактується як запас, джерело і як засіб, до якого звертаються в необхідних випадках.

Фінансові ресурси держави - це сукупність всіх грошових коштів, Якими володіє держава, його підприємства (організації), установи як господарюючі суб'єкти для покриття своїх витрат. Поняття «фінансові ресурси» в РРФСР було введено при складанні першого п'ятирічного плану країни, до складу якого входив баланс фінансових ресурсів, і при складанні плану ГОЕЛРО.

У теорії і на практиці фінансові ресурси поділяються на централізовані фонди (державний бюджет, позабюджетні фонди) і децентралізовані фінансові ресурси (грошові фонди підприємств).

Необхідність визначення обсягу фінансових ресурсів пов'язана з визначенням оптимальної структури виробництва, збалансованості фінансових ресурсів з капітальними і матеріальними витратами. / 1,81-84с. /

Неточності у визначенні обсягу фінансових ресурсів знижують можливості впливу фінансів на результати виробництва і відтворення основних фондів. Зменшення фінансових ресурсів при визначенні їх обсягу призводить до структурної незбалансованості, до порушення фінансування інвестиційних програм.

Обсяги державних фінансових ресурсів визначаються, перш за все, джерелами їх утворення.

Фінансові ресурси створюються в процесі розподілу сукупного суспільного продукту і національного доходу.

Частина національного доходу формується і залишається в розпорядженні підприємств, т. Е. Створюються децентралізовані ресурси на макрорівні, які використовуються на витрати виробництва на підприємствах. / 2,53с. /

Одним з головних джерел формування фінансових ресурсів держави виступають грошові доходи організацій і підприємств виробничої сфери. Перш за все, до них відноситься прибуток, яка виступає в якості однієї з форм вартості додаткового продукту.

Обсяг фінансових ресурсів, як правило, більше національного доходу, тому що крім вартості додаткового продукту і частини необхідного продукту фінансові ресурси включають амортизаційні відрахування.

Другим важливим джерелом формування фінансових ресурсів є амортизаційні відрахування, утворені за рахунок частини вартості основних виробничих фондів.

Централізовані фінансові ресурси - це результат перерозподілу чистого доходу через податкові і неподаткові платежі і відрахування.

Крім зазначених важливими джерелами формування централізованих фондів фінансових ресурсів є відрахування підприємств в централізовані фонди державного соціального страхування, майнового та особистого страхування, в різні позабюджетні фонди.

Крім того, централізовані фінансові ресурси формуються за рахунок частини національного багатства, що залучається в господарський оборот (від продажу золотого запасу країни, продажу енергоносіїв, надходжень від зовнішньоекономічної діяльності та ін.), А також за рахунок коштів, отриманих від реалізації державних цінних паперів (облігацій , розміщення позик і т. д.). /3,43,45с./

Децентралізовані фінанси - це грошові кошти (доходи і накопичення) господарюючих суб'єктів. Вони використовуються для виробництва і реалізації товарів і послуг, а також відтворення капіталу і робочої сили. Саме вони складають основу фінансової системи. Оскільки, переважна частина фінансових ресурсів сконцентрована у підприємств, то і стабільність фінансової системи залежить від стійкості їх фінансового становища.

Фінанси підприємств являють собою сукупність економічних грошових відносин, пов'язаних з утворенням первинних доходів і накопичень, їх розподілом і використанням. Фінанси підприємств виконують дві функції: 1) формування та використання грошових доходів і фондів; 2) контрольну.

На організацію децентралізованих фінансів істотний вплив роблять галузеві особливості та особливості організаційно - правової форми підприємства.

За галузевою належністю фінанси підприємств можна поділити на фінанси: промисловості, сільського господарства, транспорту, зв'язку, торгівлі, будівництва, дорожнього господарства.

Виходячи з організаційно - правових форм децентралізовані фінанси діляться на фінанси комерційних і некомерційних підприємств. Вони функціонують як господарські товариства, товариства, в тому числі і як акціонерні товариства. Мета некомерційних організацій і їх основна діяльність не зводяться до отримання прибутку і її розподілу між учасниками. / 4,37 /

Централізовані фінанси являють собою фінанси держави і використовуються для регулювання національної економіки в цілому. З їх допомогою кошти господарюючих суб'єктів і громадян акумулюються в бюджетних і позабюджетних фондах держави з метою задоволення суспільних потреб.

Стан централізованих фінансів - один з основних показників стійкості економіки і досконалості соціальної системи. З бюджету забезпечується фінансування найважливіших інвестиційних програм, екології, оборони і т.д.

Централізовані фінанси орієнтовані на такі основні принципи:

• - єдності законодавчої та нормативної бази;
• - відкритості та прозорості;
• - розмежування повноважень і предметів відання;
• - цільової орієнтованості;
• - наукового підходу до реалізації намічених цілей;
• - економічності і раціональності;
• - керованості фінансовими потоками на централізованій основі. / 5,83с. /

Досягнень цілей задається стратегією розвитку. Фінансова стратегія визначає можливість збалансованого управління вартісної оцінки матеріально - технічних засобів і грошовими ресурсами, якими володіють державний і муніципальний сектори економіки.

Умови формування фінансових ресурсів закладені на стадії виробництва в пропорціях різних елементів вартості створеного продукту, які коригуються через ціни, розподіляються між учасниками виробничого процесу. Їх доходи потім перерозподіляються державою за допомогою податкової системи та трансфертів, які передаються населенню, а також за допомогою фінансового ринку.

Джерела формування фінансових ресурсів діляться на:

• 1) джерела, які діють на макрорівні (рівні держави);
• 2) джерела, які діють на мікрорівні (рівні підприємства).

Першим і основним джерелом формування централізованих фінансових ресурсів (централізованих фондів) на загальнодержавному рівні (макрорівні) є національний дохід. На основі розподілу і перерозподілу національного доходу створюються централізовані фонди грошових коштів.

Частина національного доходу формується і залишається в розпорядженні підприємств, т. Е. Створюються децентралізовані ресурси на мікрорівні, які використовуються на витрати виробництва на підприємствах.

Внутрішній джерело коштів, які використовуються в державі, один - економіка країни і її результат. / 25 /

державні фінансові ресурси утворюються переважно за рахунок: справляння податків і зборів; надходжень від використання, а також продажу державного майна; коштів від продажу золотого запасу країни; випуску і продажу державних облігацій та інших цінних паперів; прибутку від державної підприємницької діяльності; отримання грошових коштів шляхом зовнішнього і внутрішнього запозичення; використання резервних і страхових фондів, добровільних внесків юридичних і фізичних осіб. / 26 /

Існування податкових доходів держави обумовлено виконанням державою своїх владних функцій, а існування виробничих доходів - виконанням державою своєї підприємницької функції. До невиробничих доходів держави можна віднести податки, державні позики і емісію паперових грошей. / 6,121,125c. /

Найважливіші напрями витрачання фінансових ресурсів: державні інвестиції; утримання державного апарату; оплата державних замовлень; фінансування бюджетних організацій і установ; витрати на соціальні потреби, на обслуговування внутрішнього і зовнішнього боргів, державні дотації, субсидії, субвенції; внески у всесвітні організації, надання допомоги іноземним державам; витрати на придбання, викуп об'єктів власності та ін. витрати, які визначаються федеральними законами, законами суб'єктів федерації і правовими актами представницьких органів місцевого самоврядування про бюджет, про позабюджетних фондах на черговий фінансовий рік. / 7,424c. /

Державні фінансові ресурси поділяються на ресурси федерації і ресурси суб'єктів федерації; при цьому виділяються джерела надходження і канали витрачання кожного з цих видів ресурсів в абсолютних величинах або в частках грошових коштів.

Місцеві (муніципальні) ресурси утворюють окрему, відносно самостійну, частина фінансових ресурсів країни.

Фінансові ресурси господарюючих суб'єктів (підприємств, комерційних організацій) створюються головним чином в результаті отримання доходу від виробничо - підприємницької діяльності, формування акціонерного капіталу, збору пайових і статутних внесків, продажу та здачі в оренду власного майна, отримання позикових коштів, фінансової підтримки з боку держави , залучення іноземних інвестицій, надходження страхових відшкодувань; коштів від штрафних санкцій. / 8,124c. /

Для підприємств різних форм власності вихідним джерелом формування фінансових ресурсів є початковий капітал, виражений в статутному, складеному, пайовому капіталі. Згодом, в ході виконання ними господарської діяльності, фінансові ресурси формуються за трьома найважливішими напрямками:

• - власні та прирівняні до них кошти;
• - мобілізація ресурсів на фінансових ринках;
• - надходження фінансових коштів через бюджетну і кредитну систему.

В особливому становищі перебувають некомерційні організації, фінансові ресурси яких формуються не тільки з доходів від власної діяльності, а й у вигляді внесків, пожертвувань, благодійної допомоги, державної підтримки. Некомерційні організації не мають на меті отримання прибутку, діючи відповідно до Закону "Про некомерційні організації".

Випуск і розміщення акцій недоступно некомерційним організаціям, оскільки лише акціонерне товариство, таким чином, може мобілізувати кошти на фінансовому ринку

Установи та організації некомерційного сектора економіки для здійснення своєї діяльності мобілізують фінансові кошти з різних джерел. Формування фінансових ресурсів некомерційних підприємств і організацій залежить від двох чинників: характер (вид), що надаються; принципи організації послуги (платність або безоплатність) ./ 9,431c. /

Що таке податок, збір Яка їхня роль в мобілізації фінансових ресурсів держави та соціально-економічному розвитку суспільства

Інші автори розглядають фінансову політику як частина економічної політики держави, що представляє собою - сукупність бюджетно-податкових, інших фінансових інструментів та фінансової влади, які мають відповідно до законодавства повноваженнями щодо формування та використання фінансових ресурсів держави у відповідності зі стратегічними і тактичними цілями державної економічної політики [ фінанси, грошовий обіг і кредит, с. 4].

Передбачалося, що введення цих податків збільшить найвищу ставку прямого оподаткування в сукупності до 90% загального доходу платника. Подібне оподаткування стало як би націоналізацією доходів заможних класів в умовах крайнього виснаження фінансових ресурсів держави у військових умовах.

Розподільна (фіскальна) функція дозволяє здійснювати формування фінансових ресурсів держави в бюджетній системі та позабюджетних фондах.

Формування додаткових фінансових ресурсів держави за рахунок мобілізації тимчасово вільних грошових коштів населення, підприємств і організацій це одна сторона державно-кредитних відносин. Другий їх стороною виступають фінансові зв'язки, обумовлені поверненням і платністю коштів, додатково мобілізованих державою. Виплата доходів кредиторам забезпечується переважно за рахунок бюджетних надходжень. При цьому коло платників податків не збігається з колом власників державних цінних паперів. Навіть якщо припустити неможливе, що контингент платників податків збігається з контингентом власників цінних паперів, то і в цьому випадку будуть спостерігатися структурні розбіжності розмір внесених до бюджету податків кожним власником цінних паперів не збігається з величиною одержуваних їм доходів від державно-кредитних операцій. Це означає, що і друга сторона державно-кредитних відносин має перерозподільчий характер.

Доцільність використання державного кредиту для формування додаткових фінансових ресурсів держави і покриття бюджетного дефіциту визначається значно меншими негативними

Жовтнева революція в Росії та народно-демократичні революції в країнах Східної Європи проходили в умовах фінансового банкрутства колишніх режимів. Надзвичайна фінансова ситуація обумовлювала необхідність прийняття надзвичайних заходів по виходу з кризи. Важливе місце серед них займала політика всебічного скорочення витрат на управління, військових і інших непродуктивних витрат. В умовах обмеженості фінансових ресурсів держава змушена була вибирати пріоритетні напрямки використання коштів, що підлягали безумовному і повному фінансуванню.

Фінанси представляють. собою сукупність грошових відносин, пов'язаних з утворенням, розподілом і використанням грошових доходів і накопичень держави, підприємств і господарських організацій. Ця система планомірного утворення, розподілу і перерозподілу соціалістичною державою грошових ресурсів в масштабах країни між виробничої та невиробничої сферами, між галузями господарства, між державою і населенням. Ресурси, які утворюються у держави в результаті використання грошових відносин, називаються фінансовими ресурсами. є національний дохід, створюваний державними підприємствами і колгоспно-кооперативними організаціями. Частина цього національного доходу розподіляється всередині самого підприємства, інша прямує в розпорядження держави. Фінансові ресурси держави складаються з фонду бюджетних коштів, фонду майнового і особистого страхування та інших централізованих фондів. Вони використовуються на фінансування окремих галузей народного господарства і економічних районів в разі, якщо планомірний розвиток народного господарства вимагає для цього великих коштів, ніж мають дані галузі або райони країни. За рахунок цих коштів утримуються органи управління, освіти, охорони здоров'я, наукові установи, Фінансуються заходи щодо забезпечення оборони країни, соціально-культурних потреб і ін.

І дійсно в 30-60-х роках XX ст. так звана кейнсіанська фінансова політика в західних країнах довела свою ефективність. У міру розширення втручання держави в економіку і посилення регулюючої функції держави ускладнювалася організація фінансових відносин. Політика дефіцитного фінансування державних витрат зумовлювала розвиток державного кредиту. Ширше залучення довгострокових і середньострокових позик призводить до розвитку ринку позикових капіталів і перетворення його в другій за значимістю фінансових ресурсів держави. В результаті ще більш посилюється роль фінансів в перерозподілі національного доходу.

Крім громадського змісту податки мають матеріальну основу, т. Е. Є реальною суму грошових коштів товариства, що мобілізуються державою. При перерозподілі національного доходу податки забезпечують органи державної влади частиною нової вартості в грошовій формі. Ця частина національного доходу, привласнена примусово у формі податків з усього населення країни, перетворюється в централізований фонд фінансових ресурсів держави. Процес примусового відчуження має односторонній

В останні десятиліття у багатьох державах спостерігається регіоналізація економічних і соціальних процесів. Все в більшій мірі функції регулювання цих процесів переходять від центральних рівнів державної влади до територіальних. Тому роль територіальних фінансів посилюється, а сфера їх застосування розширюється. Величина територіальних фінансів зростає, і в багатьох країнах це переважаюча частина фінансових ресурсів держави.

Сьогодні загальновизнано, що необхідно послідовно проводити бюджетно-податкову реформу. Це дозволить істотно підвищити якість планування і фінансування державних витрат, зміцнити дохідну базу бюджету, створити механізми дієвого контролю за використанням фінансових ресурсів держави. Мають бути ухвалені Податковий кодекс Російської Федерації, який регламентує взаємовідносини держави і платників податків. Одночасно важливо здійснити комплекс заходів, що поліпшують фінансові відносини нашої країни з іншими державами, про що буде сказано в наступному розділі.

Одночасно бюджет є важливим індикатором стану економіки. Він відображає фінансовий стан господарюючих суб'єктів, показує, чи відповідає розмір централізуемих фінансових ресурсів держави обсягом його потреб.

СКАРБНИЦЯ (від тюрк. - сховище грошей) - 1) фінансові ресурси держави, централізовані державні джерела фінансів 2) сховище грошей і коштовностей правителів, королів, царів, монастирів в історичному минулому.

Сутність податків проявляється в їх функціях, за допомогою яких вони впливають на розвиток економіки і підприємств (організацій). Провідною функцією податків є фіскальна, сутність якої полягає у вилученні коштів платників податків до бюджетів усіх рівнів (федеральний, суб'єктів РФ, місцевих бюджетів) і в державні позабюджетні соціальні фонди. Фіскальна функція податків полягає у формуванні фінансових ресурсів держави в цілому, акумульованих у відповідності до законодавства в федеральному бюджеті, бюджетах суб'єктів РФ і в бюджетах місцевого самоврядування. Отже, фіскальна функція податків проявляється в формуванні бюджетної системи країни і в позабюджетних соціальних фондах, необхідних для реалізації державою оборонної, природоохоронної, соціальної, управлінської та інших функцій, а також певних федеральних програм.

Формування соціальної орієнтованості змішаної економіки, створення системи соціального захисту спрямовані на пом'якшення соціальної диференціації, пов'язаної з дією ринкового регулювання. На повному або частковому забезпеченні фінансовими ресурсами держави знаходяться галузі інфраструктури (такі, напр., Як дорожнє будівництво і дорожній рух), інші сфери виробництва суспільних благ і послуг, предметів спільного споживання (установи охорони здоров'я, культури), сектора, які виконують загальнонаціональні функції (фундаментальна наука, оборона, освіта).

Зі сказаного вище випливає, що в оподаткуванні існують дві взаимопереплетающиеся підсистеми відносин держави з платниками податків податкові зобов'язання юридичних і фізичних осіб. Кожна з цих підсистем ґрунтується на відносно відокремленої інформаційній базі даних, яка підпадає під дію податкового законодавства. Сфера прибуткового оподаткування в Росії є найменш дослідженою з позицій її оптимізації з причини, як ми вже вказали, відсутність урядової програми проведення реформи оплати праці. Реформування зарубіжних систем оподаткування завжди починалося з оптимізації податків з громадян, бо ці податки відіграють провідну роль у формуванні фінансових ресурсів держави. Дослідженню податкових зобов'язань юридичних осіб вітчизняні наука і практика приділяють найпильнішу увагу. Однак аналіз оподаткування зосереджений в основному на методичних проблемах обчислення оподатковуваної бази і сум вже існуючих податків. Якщо і наводяться судження про необхідність переорієнтації оподаткування на рентну складову і заробітну плату, то тільки в аспекті критичної оцінки податків, що стягуються з виручки.

Рішення перерахованих вище завдань викликало посилення централізації фінансових ресурсів держави. Через фінансово-кредитну систему вироблялося перерозподіл національного доходу на користь військових витрат. На потреби війни було мобілізовано вільні

1.Фінансова ресурси

1.1.Определение фінансових ресурсів держави

1.2.Состав фінансових ресурсів і джерела їх формування

2.Фінансовая система РФ

2.1. Державний бюджет

2.2. Державні цільові фонди

2.3. державний кредит

2.4. фонд страхування

2.5. Фондовий ринок

2.6. фінанси підприємств

Список літератури

прикладна програма

Фінансові ресурси

Визначення фінансових ресурс ів держави

В умовах переходу до ринкової економіки всім інститутам фінансової системи надається велике значення, Т. К., Вони вносять певний вклад в розвиток економіки держави. Удосконалення фінансових відносин - головна умова функціонування ринкової економіки.

Фінанси - інструмент ринкової економіки. Вони є невід'ємною частиною економіки, що допомагає здійснити методи державного регулювання шляхом формування різних фондів грошових коштів. Значення фінансів в тому, що за допомогою різних фондів грошових коштів формування доходів на етапах розподілу підтримує певні пропорції між виробництвом і його споживанням.

Фінанси як наукове поняття зазвичай асоціюються з тими процесами, які на поверхні суспільного життя виявляються в різноманітних формах і обов'язково супроводжуються рухом (готівковим або безготівковим) грошових коштів. Чи йде мова про розподіл прибутку і формування фондів внутрішньогосподарського призначення на підприємствах, або про перерахування податкових платежів до доходів державного бюджету, або про внесення коштів у позабюджетні або благодійні фонди - у всіх цих та подібних їм фінансових операцій відбувається рух грошових коштів.

Розподіл і перерозподіл вартості за допомогою фінансів обов'язково супроводжується рухом грошових коштів, які приймають специфічну форму фінансових ресурсів.

Суб'єктом державних фінансових ресурсів є сама держава.

Об'єктом державних фінансових ресурсів є фінансові відносини в результаті дій, яких утворюються цільові грошові фонди: доходи бюджетів усіх рівнів і доходи позабюджетних фондів.

Фінансові ресурси виступають матеріальними носіями фінансових відносин.

Вони виступають об'єктом реального грошового обороту , є джерелами фінансування розширеного відтворення.

Головним матеріальним джерелом грошових фондів виступає національний дохід країни - новостворена вартість. Він розподіляється на вартість необхідного і додаткового продукту. Необхідний продукт і частина додаткового - це фонд відтворення робочої сили. Решта - це фонд накопичення. У господарюючих суб'єктів основними грошовими фондами є фонд накопичення, фонд споживання і фонд фінансових резервів.

Таким чином, фінансові ресурси держави - це сукупність всіх видів грошових коштів, фінансових активів, якими володіє держава, що знаходяться в його розпорядженні. Фінансові ресурси є результатом взаємодії надходження і витрат, розподілу грошових коштів, їх накопичення і використання.

Державі потрібні фінансові ресурси для реалізації функцій покладених на нього. Без наявності достатніх фінансових ресурсів держава не може ефективно впливати на розвиток виробництва, соціальної сфери, брати участь в міжнародних відносинах, організувати свою зовнішню захист і забезпечити внутрішній правопорядок.

Склад фінансових ресурс ів і джерела їх формування

До основних видів державних фінансових ресурсів відносяться:

1. Кредити МВФ і інших міжнародних організацій, плюс внутрішні кредити Центробанку.

2. Податки.

3. Відрахування у позабюджетні фонди.

4. Платежі населення до місцевого бюджету.

5. Інші.

Класифікація фінансових ресурсів за джерелами формування представлена \u200b\u200bв Додатку 1.

Фінансова система РФ

Фінансова система являє собою сукупність різних сфер (ланок) фінансових відносин, кожна з яких характеризується особливостями у формуванні та використанні фондів грошових коштів, різною роллю в суспільному відтворенні.

Фінансова система РФ включає наступні ланки фінансових відношенні: державний бюджет, позабюджетні фонди, державний кредит, страхування, фондовий ринок і фінанси підприємстві різних форм власності.

Всі перераховані вище фінансові відносини можна розбити на дві підсистеми. Це загальнодержавні фінанси, що забезпечують потреби розширеного відтворення на макрорівні і фінанси господарюючих суб'єктів, пользуемие для забезпечення відтворювального процесу грошовими коштами на мікрорівні.

Розмежування фінансової системи на окремі ланки обумовлено відмінностями в задачах кожної ланки, а також в методах формування і використання централізованих та децентралізованих фондів грошових коштів. Загальнодержавні централізовані фонди грошових ресурсів створюються шляхом розподілу і перерозподілу національного доходу, створеного в галузях матеріального виробництва.

Важлива роль, яку виконує держава в області економічного і соціального розвитку, призводить до необхідності централізації в його розпорядженні значної частини фінансових ресурсів. Формами їх використання є бюджетні і позабюджетні фонди, що забезпечують потреби держави у вирішенні економічних, політичних і соціальних завдань. Інші форми і методи освіти і використання грошових фондів застосовуються кредитними та страховими ланками фінансової системи. Децентралізовані фонди грошових коштів утворюються з грошових доходів і накопичень самих підприємств.

Незважаючи на розмежування сфери діяльності і застосування особливих способів та форм освіти і використання грошових фондів в кожному окремому ланці, фінансова система - єдина система, тому що базується на єдиному джерелі ресурсів усіх ланок.

Основою єдиної фінансової системи служать фінанси підприємств, оскільки вони безпосередньо беруть участь в процесі матеріального виробництва. Джерелом централізованих державних фондів грошових коштів виступає національний дохід, створюваний в сфері матеріального виробництва.

Загальнодержавних фінансів належить провідна роль: в забезпеченні певних темпів розвитку всіх галузей народного господарства; перерозподілі фінансових ресурсів між галузями економіки і регіонами країни, виробничої та невиробничої сферами, а також формами власності, окремими групами і верствами населення. Ефективне використання фінансових ресурсів можливо лише на основі активної фінансової політики держави.

Загальнодержавні фінанси органічно пов'язані з фінансами підприємств. З одного боку, головним джерелом доходів бюджету є національний дохід, створюваний в сфері матеріального виробництва. З іншого боку, процес розширеного відтворення здійснюється не тільки за рахунок власних коштів підприємств, але і з залученням загальнодержавного фонду грошових коштів у формі бюджетних асигнувань та використання банківських кредитів. При нестачі власних коштів, підприємство може залучати на акціонерній основі кошти інших підприємств, а також на базі операцій з цінними паперами - позикові кошти. За допомогою укладення договорів зі страховими компаніями здійснюється страхування підприємницьких ризиків.

Взаємозв'язок і взаємозалежність складових ланок фінансової системи обумовлені єдиною сутністю фінансів.

Через фінансову систему держава впливає на формування централізованих і децентралізованих грошових фондів, фондів накопичення і споживання, використовуючи для цього податки, витрати державного бюджету, державний кредит.

Державний бюджет

Центральне місце в системі державних фінансів займає державний бюджет - має силу закону фінансовий план держави на поточний фінансовий рік. Бюджетний кодекс Російської Федерації (БК РФ) визначає бюджет як «форму освіти і витрачання фонду грошових коштів, призначених для фінансового забезпечення завдань і функцій держави та місцевого самоврядування». Таким чином, акумулюючи за допомогою державного бюджету грошові кошти, держава через фінансові механізми здійснює виконання покладених на нього суспільством політичних, економічних і соціальних функцій, а саме утримання державного апарату, армії, правоохоронних органів, виконання соціальних програм, реалізація пріоритетних економічних завдань і т. д.

Необхідно відзначити, що бюджет, як фонд грошових коштів, в цілісному вигляді ніколи не існує, тому що у міру надходження доходів вони звертаються на покриття витрат. Він є лише планом освіти і використання загальнодержавного фонду грошових коштів, тобто розписом доходів і витрат держави, узгоджених один з одним, як за обсягом, так і за термінами надходження і використання.

Державний бюджет характеризується такими рисами:

ü носить яскраво виражений балансовий характер. Перевищення витрат над доходами становить дефіцит бюджету;

ü формування і використання бюджету базується на поєднанні централізованих почав з ініціативою місцевих органів.

Основні функції бюджету:

ü перерозподіл національного доходу і приблизно 50% ВВП між територіями, галузями діяльності, соціальними групами населення;

ü державне регулювання і стимулювання економіки;

ü фінансове забезпечення фінансової політики;

ü контроль за утворенням і використанням централізованого фонду грошових коштів.

Державний бюджет складається з двох частин: дохідної та видаткової. Дохідна частина включає податкові та неподаткові доходи. До податкових доходів відносять: ПДВ, Акцизи, ПДФО, ЄСП, податок на прибуток і т.д. На частку податкових надходжень припадає 80 - 90% від усіх доходів. Неподаткові доходи включають:

ü доходи від використання майна, що перебуває у державній власності;

ü доходи від платних послуг, що надаються бюджетними установами, Що перебувають у віданні відповідно федеральних органів виконавчої влади;

ü кошти, отримані в результаті застосування заходів цивільно-правової, адміністративної та кримінальної відповідальності, в тому числі штрафи, конфіскації, компенсації, а також кошти, отримані на відшкодування шкоди, заподіяної Російської Федерації та інші суми примусового вилучення;

ü інші неподаткові доходи.

На частку неподаткових надходжень припадає 10 - 15% від усіх доходів.

Видаткова частина державного бюджету відображає витрати за трьома напрямками:

ü Політичні цілі

ü Економічні цілі

ü Соціальні цілі

Державний бюджет є основним фінансовим планом країни, затверджується Федеральними Зборами РФ як закон. Його основне призначення - створення умов для ефективного розвитку економіки і вирішення загальнодержавних і соціальних завдань.

Державні цільові фонди

Державні цільові фонди - це кошти федерального уряду і місцевої влади, пов'язані з фінансуванням витрат, які не включаються до бюджету.

Формування позабюджетних фондів здійснюється за рахунок ЄСП, який виплачується кожною організацією з фонду заробітної плати в розмірі 26% щомісяця.

БК РФ включає в число державних позабюджетних фондів РФ:

ü Пенсійний фонд РФ - в нього відраховується 20% від ЄСП;

ü Фонд соціального страхування РФ - 2,9% від ЄСП;

ü Фонд обов'язкового медичного страхування: Територіальний ФОМС - 2%, Федеральний ФОМС - 1,1%.

Пенсійний фонд Російської Федерації (ПФ РФ) був утворений Постановою Верховної Ради Української РСР від 22 грудня 1990 р. Ця ухвала була прийнята після прийняття Закону РФ «Про державні пенсії в РРФСР» 20 листопада 1990р. Реально фонд почав функціонувати лише з 1 січня 1992р.

За рахунок коштів Пенсійного Фонду здійснюються:

ü виплата трудових пенсій;

ü виплата соціальних пенсій та допомог. Соціальні пенсії - це пенсії людям, які не мають заробітку (наприклад, інваліди з дитинства), трудової книжки; пенсії у разі втрати годувальника. Допомога на дітей військовослужбовців строкової служби; допомоги на дітей у віці від 1,5 до 6 років; допомоги на дітей одиноким матерям; допомоги на дітей, інфікованих ВІЛ; а також компенсаційні виплати громадянам, постраждалим на Чорнобильській АЕС, та ін .;

ü виплата пенсій військовослужбовцям та інших державних пенсій (МВС, ФСБ), які фінансуються з держбюджету;

ü витрати з доставки пенсій;

ü виплата допомоги на поховання.

Пенсійний Фонд фінансує різні програми щодо соціальної підтримки інвалідів, пенсіонерів та дітей.

Фонд соціального страхування (ФСС РФ) - це частина державної системи соціального захисту населення, здійснюваної у вигляді страхування працюючих громадян від можливої \u200b\u200bзміни матеріального і соціального становища, в тому числі і з не залежних від них обставин.

Створення державних соціальних позабюджетних фондів обумовлено, перш за все, необхідністю страхування соціальних ризиків, які неминучі в умовах ринкової економіки.

До числа основних соціальних ризиків відносяться:

ü ризики втрати працездатності з віком;

ü ризики втрати працездатності по інвалідності;

ü ризики тимчасової непрацездатності в зв'язку з хворобою або з інших причин (вагітність, пологи, хвороба дітей і т.п.);

ü ризики втрати роботи в зв'язку з закриттям, реконструкцією підприємств, зміною структури виробництва і т.п .;

ü ризики захворювань і погіршення здоров'я.

Всі ці ризики можуть виникнути незалежно від бажання працівника. За великим рахунком вони обумовлені ринковою системою господарювання, при якій основним джерелом засобів існування більшості працівників є продаж своєї праці. І якщо з якої-небудь причини працівник не в змозі продавати свою працю, він приречений на вимирання. Тому держава зобов'язана не допустити цього крайнього випадку і передбачити фінансові ресурси для компенсації працівникові при настанні страхового випадку.

Фонд обов'язкового медичного страхування. В даний час медичне страхування здійснюється в Росії в двох формах: обов'язковому (ОМС) і добровільному (ДМС). ОМС є загальним і реалізується за єдиними правилами і програмами ОМС. Програми включають «гарантований» обсяг і умови надання медичної та лікарської допомоги громадянам. ДМС забезпечує громадянам отримання додаткових медичних послуг понад встановлених програмами ОМС. ДМС може бути колективним та індивідуальним.

В якості учасників медичного страхування виступають:

ü застраховані - всі громадяни РФ як споживачі медичних послуг;

ü страхувальники - юридичні та фізичні особи; для працюючих - підприємства, установи, організації, для непрацюючих - органи виконавчої влади;

ü страхова медична організація (СМО), яка зобов'язана укладати договори з медичними установами на надання медичної допомоги застрахованим та оплачувати надані послуги в разі настання страхового випадку;

ü медичний заклад, який лікує застрахованого і отримує грошові кошти від СМО;

ü Федеральний і територіальний фонди ОМС.

Страхувальниками при ОМС є: для непрацюючого населення (пенсіонери, діти, студенти, інваліди, безробітні) - органи державної влади всіх рівнів; для працюючого населення - роботодавці (підприємства, установи, організації, особи, які займаються індивідуальною трудовою діяльністю). Страхувальниками при ДМС виступають самі громадяни (індивідуальне страхування) або роботодавці, що представляють інтереси своїх працівників. При цьому роботодавці можуть фінансувати ДМС тільки при наявності прибутку, так як лише вона може бути джерелом коштів на ДМС. ДМС здійснюється різноманітними страховими організаціями, які мають на це ліцензію.

Документом, що гарантує людині надання медичної допомоги в рамках ОМС або ДМС, є страховий поліс.

Для збору обов'язкових страхових внесків у системі ОМС створено Федеральний і територіальний фонди обов'язкового медичного страхування - ФФОМС і ТФОМС. Фінансові кошти ФФОМС є державною власністю. Страхувальники передають внески в ФФОМС і ТФОМС. ТФОМС передає кошти в руки страхових медичних організацій (СМО). СМО - це організації, які мають державне дозвіл (ліцензію) на право займатися медичним страхуванням. СМО виплачують медичним установам гроші за лікування громадян.

Фінансові кошти Федерального і територіального фонду ОМС утворюються за рахунок:

ü страхових внесків підприємств та інших господарюючих суб'єктів на ОМС, що встановлюються законодавством РФ;

ü внесків територіальних фондів на реалізацію спільних програм, які виконуються на договірних засадах;

ü асигнувань з федерального бюджету на виконання програм ОМС;

ü добровільних внесків;

ü доходів від використання тимчасово вільних фінансових коштів;

ü коштів, що передбачаються органами виконавчої влади у відповідних бюджетах на ОМС непрацюючого населення.

Організаційно позабюджетні фонди відокремлені від бюджетів і мають певну самостійність.

Позабюджетні фонди мають строго цільове призначення, що гарантує використання коштів, в повному обсязі.

Відокремлений функціонування позабюджетних фондів дозволяє оперативно фінансувати найважливіші соціальні заходи.

державний кредит

Державний кредит відбиває кредитні відносини з приводу мобілізації державою тимчасово вільних грошових коштів підприємств, організацій і населення на засадах повернення для фінансування державних витрат.

Кредитором виступають фізичні і юридичні особи, позичальником -держава в особі її органів. Додаткові фінансові ресурси держава залучає шляхом продажу на фінансовому ринку облігацій, казначейських зобов'язань та інших видів цінних державних паперів. Дана форма кредиту дозволяє позичальникові направляти мобілізовані додаткові фінансові ресурси на покриття бюджетного дефіциту без здійснення для цих цілей емісії. Державний кредит використовується також з метою стабілізації грошового обігу в країні. В умовах інфляції державні позики тимчасово зменшують у населення платоспроможний попит. Зі звернення вилучається надлишкова грошова маса, тобто відбувається відтік грошей з обігу на заздалегідь обумовлений термін.

Необхідність використання державного кредиту обумовлена \u200b\u200bнеможливістю задоволення потреб суспільства за рахунок бюджетних доходів. Мобілізуються тимчасово вільні кошти населення і юридичних осіб використовуються для фінансування економічних і соціальних програм, тобто державний кредит є засобом збільшення фінансових можливостей держави. На загальнодержавному рівні державні позики не висловлюють конкретного цільового характеру. Тоді як місцеві органи влади можуть використовувати мобілізовані кошти на благоустрій міських і сільських районів, будівництво об'єктів охорони здоров'я, культурного, освітнього, житлово-побутового призначення.

Залежно від позичальника державні позики діляться на розміщувані центральними і місцевими органами управління. За місцем розміщення державний кредит може бути внутрішнім і зовнішнім. Виходячи з терміну залучення коштів, позики поділяються на: короткострокові (до року), середньострокові (від року до п'яти років), довгострокові (понад п'ять років).

Мобілізація величезних фінансових ресурсів як наслідок дає велику державну заборгованість. Розмір державної позики включається в суму державного боргу країни.

Державний борг - це вся сума випущених, але непогашених державних позик з нарахованими за ними процентами на певну дату або за певний термін.

Державний внутрішній борг РФ означає боргове зобов'язання Уряду РФ, виражене у валюті країни, перед юридичними і фізичними особами. Формами боргових зобов'язань є кредити, отримані Урядом РФ, державні позики, здійснені за допомогою випуску цінних паперів від його імені, інші боргові зобов'язання, гарантовані Урядом РФ.

Державний зовнішній борг - це заборгованість за непогашеними зовнішніми позиками і невиплаченими за ними процентами.

Внутрішній борг складається із заборгованості минулих років і знову виникає заборгованості. Будь-які боргові зобов'язання РФ погашаються у строки, які не можуть перевищувати 30 років.

Обслуговування державного боргу виражається в здійсненні операцій з розміщення боргових зобов'язань, їх погашення і виплати за ними відсотків. Ці функції здійснює Центральний банк РФ. Витрати з обслуговування державного боргу здійснюються за рахунок коштів республіканського бюджету РФ.

Величезний державний борг Росії, як внутрішній, так і зовнішній, відображає економічну і фінансову кризу в країні. У цих умовах РФ може використовувати рефінансування державного боргу, тобто погашення старої державної заборгованості шляхом випуску нових позик.

Контроль за станом державного внутрішнього і зовнішнього боргу та використанням кредитних ресурсів покладається на Рахункову палату РФ.

страхування від нещасних випадків е

Страхування являє собою формування і використання ФДС, пов'язане з настанням страхового випадку. З коштів страхових фондів постраждалим виплачується страхова сума певного розміру.

На ринку діють спеціалізовані страхові організації, що реалізують страховий продукт у формі обов'язкового і добровільного страхування.

Обов'язкове страхування висловлює цивільно-правові відносини, пов'язані з утворенням і використанням ресурсів страхового фонду в силу закону. У РФ види, умови і порядок проведення обов'язкового страхування визначаються чинним законодавством.

Добровільне страхування відрізняється від обов'язкового страхування тим, що цивільно-правові відносини виникають в силу волевиявлення сторін - страхової компанії та фізичного або юридичної особи, Які закріплюються в укладається між ними письмовому договорі страхування.

Виділяють п'ять основних видів страхування:

ü Особисте страхування - вид страхування, об'єктом якого виступають життя, здоров'я і працездатність людини;

ü Майнове страхування - вид страхування, об'єктом якого виступає майно в різних видах;

ü Соціальне страхування - вид страхування, об'єктом якого виступає дохід громадян;

ü Страхування ризиків - вид страхування, сутність якого полягає в зменшенні ризику здійснення підприємницьких угод;

ü Страхування відповідальності - вид страхування, об'єктом якого є відповідальність страхувальника перед третіми особами.

Фондовий ринок

Серед ланок фінансово-кредитної системи фондовий ринок займає особливе місце. Його можна виділити в ланка, так як фондовий ринок являє собою особливий вид фінансових відносин, що виникають в результаті купівлі-продажу специфічних фінансових активів - цінних паперів.

Завдання фондового ринку - забезпечення процесу перелив капіталу в галузі з високим рівнем доходу. Фондовий ринок служить для мобілізації та ефективного використання тимчасово вільних грошових коштів. Його особливість полягає в тому, що учасники фондового ринку розраховують на отримання більш високого аргументу в порівнянні з вкладенням грошей в банк. Разом з тим зворотною стороною підвищеного доходу виявляється підвищений ризик. Принципи використання фінансових ресурсів на фондовому ринку залежать від видів цінних паперів, в які вони вкладені, і від типів операцій з цінними паперами.

У Російській Федерації фондовий ринок отримав свій розвиток з 1992 року, в частині продажу державних цінних паперів для мобілізації фінансових ресурсів держави.

Державними цінними паперами є:

ü ДКО (державні короткострокові зобов'язання)

ü ГДО (державні довгострокові зобов'язання)

ü ОФЗ (облігації федеральної позики)

ü ОВВЗ (облігації внутрішньої валютної позики)

ü Облігації державної ощадної позики

ü Державні житлові сертифікати.

Державне врегулювання фондового ринку здійснюється за допомогою різних структур:

ü Держдума - при ній створюється ряд комітетів, відповідальних за розробку законопроектів в області цінних паперів;

ü Комітет з власності, приватизації та господарської діяльності - розробка законопроектів про АТ;

ü Підкомітет з законодавством про фінансові інститути, фондовому ринку та страхування - формування законопроектів про цінні папери та фондовий ринок;

ü Підкомітет по банках - формування законопроектів про банках, банківської діяльності, що регламентують операції з цінними паперами;

ü Уряд РФ - здійснення загального керівництва за розвитком і функціонуванням ринку цінних паперів, підготовка законопроектів;

ü Федеральна комісія з цінних паперів та фондового ринку при Уряді РФ - здійснення:

Розробки основних напрямків розвитку ринку цінних паперів;

Затвердження стандартів емісії цінних паперів;

Державної регламентації фондових бірж, а також їх ліцензування;

Забезпечення єдиним інформаційним простором на фондовому і фінансовому ринку РФ;

ü МФ РФ - єдиний виконавчий орган влади, який регулює фондовий ринок. У його компетенції:

Регламентування правил здійснення операцій з цінними паперами;

Регулювання обліку і звітності;

Ліцензування фінансових брокерів, фондових бірж та інвестиційних консультантів;

Реєстрація випуску цінних паперів;

Ведення Єдиного державного реєстру.

ü ЦБ РФ - встановлення правил здійснення операцій на фондовому ринку;

ü Антимонопольний комітет - погоджує великі випуски цінних паперів, придбання 35% і більше акцій одного емітента і т.д .;

ü Російський фонд федерального майна - продаж акцій в процесі приватизації, управління портфелем акцій, що знаходяться у власності держави;

ü Міністерство економічного розвитку - участь в політиці формування ринку цінних паперів, розробка законів з цінними паперами;

ü Федеральна митна служба - регулювання ввезення та вивезення з країни цінних паперів;

ü Федеральна податкова служба з МФ РФ - регулювання порядку оподаткування операцій з цінними паперами.

фінанси підприємств

Фінанси підприємств мають певний ієрархічний рівень і складають основу фінансової системи країни. Це децентралізовані фінанси.

Цивільний кодекс (ГК) РФ визнає юридичною особою організацію, яка має у власності, господарському віданні або оперативному управлінні відокремлене майно і відповідає за своїми зобов'язаннями цим майном, може від свого імені набувати і здійснювати майнові та особисті немайнові права, нести обов'язки, бути позивачем і відповідачем в суді. ГК РФ встановлено, що самостійний баланс або кошторис необхідні для юридичної особи.

Представляється можливим назвати фінансами підприємств замкнуті перерозподільні відносини між підрозділами і видами діяльності однієї юридичної особи, з певною метою або деяким безліччю цілей (адаптації до зміни ринкового середовища, забезпечення конкурентних переваг, прискорення науково-технічного прогресу, гармонізації відносин у колективі та ін.), в реальних умовах функціонування, а також взаємини з бюджетами різних рівнів, інвестиційна і емісійна діяльність юридичних осіб.

В умовах ринку фінанси суб'єктів господарювання є грошові відносини, пов'язані з формуванням і розподілом фінансових ресурсів. Ці ресурси формуються за рахунок таких джерел, як власні і прирівняні до них кошти (акціонерний капітал, пайові внески, прибуток від основної діяльності, цільові надходження та ін.); кошти, що мобілізуються на фінансовому ринку в результаті операцій з цінними паперами; кошти, що надходять в порядку перерозподілу (бюджетні субсидії, субвенції, страхові відшкодування і т.п.).

Відома точка зору, що фінансові відносини виникають при розподілі виручки підприємств. Прихильники цього підходу вважають, що фінанси підприємств опосередковують процеси ділення виручки на складові частини, що мають специфічне цільове призначення: собівартість, прибуток, податок на додану вартість, акцизи та ін.

Фінанси підприємств різних форм власності, будучи основою єдиної фінансової системи країни, обслуговують процес створення і розподілу суспільного продукту і національного доходу.

Від стану фінансів підприємств залежить забезпеченість централізованих грошових фондів фінансовими ресурсами. При цьому активне використання фінансів підприємств в процесі виробництва і реалізації продукції не виключає участі в цьому процесі бюджету, банківського кредиту, страхування.

В умовах ринкової економіки на основі господарської та фінансової незалежності підприємства здійснюють свою діяльність на засадах комерційного розрахунку, метою якого є обов'язкове отримання прибутку. Вони самостійно розподіляють виручку від реалізації продукції, формують і використовують фонди виробничого і соціального призначення, вишукують необхідні собі кошти для розширення виробництва продукції, використовуючи кредитні ресурси і можливості фінансового ринку. Розвиток підприємницької діяльності сприяє розширенню самостійності підприємств, звільнення їх від дріб'язкової опіки з боку держави і в той же час підвищення відповідальності за фактичні результати роботи.

Список літератури

1. Бюджетний кодекс Російської Федерації. - М .: "Видавництво ПРІОР", 2005. - 168 с.

2. Федеральний закон Російської Федерації «Про внесення змін до Бюджетного кодексу Російської Федерації у зв'язку з утворенням Федерального казначейства" від 28.12.2004 року №182-ФЗ

3. Федеральний закон «Про розміщення замовлень на поставки товарів, виконання робіт, надання послуг для державних і муніципальних потреб» от21.07.2005 №94-ФЗ

4. Федеральний закон "Про Рахункову палату Російської Федерації" // СЗ РФ. 1995. N 3. Ст. 167.

5. Указ Президента Російської Федерації «Питання структури федеральних органів виконавчої влади» від 20.05. 2004 року № 649

6. Наказ Міністерства Фінансів Російської Федерації «Про затвердження інструкції щодо бюджетного обліку» от26.08.2004 року № 70н

7. Наказ Федеральної служби фінансово - бюджетного нагляду «про державні закупівлі» від 13.12.2005 № 273

8. Лист Федеральної митної служби «Про угоду між Федеральною митною службою та Федеральною службою фінансово-бюджетного нагляду №01-06 / 28509» від 18.08.2005 року

9. Кочерін Е.А. основи державного і управлінського контролю / Підручник.-М.: Філін., 2006.-384 с.

10. Бюджетно-фінансовий контроль і аудит: теорія і практика застосування в Росії: Підручник для вузів / Шохін С.О., Вороніна Л.І. .-М .: Фінанси і статистика, 2006.-263 с.

11. Мельник М.В. Пантелєєв А.С. Звездин А.Л. Ревізія і контроль / Підручник.-М.: ІД ФБК-прес, 2005.-520с.

12. Фінансовий контроль: Підручник для вузів / Родіонова В.М., Шмініков В.І ..- М .: ФБК-прес, 2005.-320 с.

13. Державний фінансовий контроль: Підручник для вузів / Степашин С.В., Столяров Н.С., Шохін С.О., Жуков В.А ..- С.П .: Питер, 2006 -557 с.

14. Внутрішній контроль та аудит: Підручник / Сотникова Л.В. .-М .: Финстатинформ, 2006.-239 с.

15. Валютне регулювання і валютний контроль: Підручник / Крашенинников В.М ..- М.: Економіст, 2005.-400 с.

16. Без контролю за державними коштами потужної держави не буде // РФ сьогодні. 2006. №9

Додаток 1

Класифікація фінансових ресурсів за джерелами формування

вид фінансових ресурсів	рівень	підрівень	форма фінансових ресурсів
власні фінансові ресурси	макро-	держава	дохід від здачі в оренду державного та муніципального майна; від продажу цього майна; доходи від діяльності державних, муніципальних унітарних підприємств
		господарюючий суб'єкт	статутний капітал, прибуток, амортизація
		домашнє господарство	заробітна плата, доходи від продажу особистого майна
фінансові ресурси, мобілізовані на ринку	макро-	держава	емісія цінних паперів і паперових грошей, державний кредит
		господарюючий суб'єкт	продаж, покупка цінних паперів, державний кредит
		домашнє господарство
отримані в порядку перерозподілу фінансові ресурси	макро-	держава	податки, збори, платежі
		господарюючий суб'єкт	відсотки і дивіденди з цінних папір, що випускається іншими власниками; страхові відшкодування і т.д.
		домашнє господарство

КУРСОВА РОБОТА

Фінансові ресурси держави: склад, структура, перспективи розвитку

Вступ

гроші економіка безготівковий накопичення

Гроші - один з найбільших людських винаходів. Гроші відомі з далекої давнини, і з'явилися вони як результат більш високого розвитку продуктивних сил і товарних відносин.

Гроші визначаються самим суспільством; все, що суспільство визнає як звернення, - це і є гроші. Дійсно, гроші - це товар, який виступає в ролі загального еквівалента, відбиває вартість всіх інших товарів. Таким чином, гроші стають безпосереднім виразником суспільних відносин між людьми (зв'язку «людина-людина»). Усе це додає грошам таку суспільну силу, яка може творити і добро, якщо звернена на користь людям, і зло, коли гроші служать засобом гноблення і приниження людини.

Вони грають виключно важливу роль в транзитивній економіці. Ринок неможливий без грошей, грошового обігу. Грошовий обіг - це рух грошей. Воно обслуговує реалізацію товарів, а також рушення фінансового ринку.

Функція накопичення або збереження вартості набуло особливого значення в сучасних умовах.

Засіб нагромадження - це актив, що зберігається після продажу товарів, послуг, і забезпечує купівельну спроможність в майбутньому.

Функцію накопичення економісти-теоретики вважали основною якісною характеристикою грошей, що дозволяє провести чітку грань між грошима і неденьгамі. До грошей відносили тільки металеві гроші, вважаючи, що паперові виконують завдання збереження вартості дуже погано.

Збереження вартості грошима, виступає як потенційний канал для тезаврації, тобто утворення скарбів. При цьому гроші виступають як засіб заощадження. В умовах високої інфляції в ролі засобу заощадження частіше виступає золото або інші цінності.

Мета роботи: розглянути гроші як засіб накопичення.

Дана мета вирішується за допомогою розгляду наступних основних завдань:

¾ розкрити поняття і сутність грошей;

¾ описати функції грошей в економіці (ліквідність, надійність);

¾ привести статистичні дані накопичення грошових коштів громадянами Росії;

¾ розглянути проблеми і перспективи ефективного використання накопичень в Росії.

Для досягнення мети курсової роботи були вивчені теоретичні матеріали, періодичні видання та банківські сайти.

1. Гроші та їх роль в економічному кругообігу

1.1 Поняття і сутність грошей, види грошей

Гроші часто називають мовою ринку, так як саме з їх допомогою здійснюється кругообіг товарів та ресурсів. Споживачі купують на ринку товари, що продаються виробниками, які в свою чергу платять гроші за ресурси, отримані ними від населення. Правильно організована і чітко функціонуюча грошова система відіграє найважливішу роль в забезпеченні стабільності національного виробництва, повної зайнятості і стійкості цін.

Гроші за своїм походженням - це товар. Виділившись із загальної товарної маси вони зберігають товарну природу і мають ті ж властивості, що і будь-який інший товар: володіють споживчою вартістю і вартістю (вартісна оцінка витрат суспільної праці).

Але в той же час сучасні гроші, маючи єдину природу з товарами, істотно від них відрізняються:

¾ на відміну від товару, що має одну споживчу вартість, гроші мають двоякою споживною вартістю. З одного боку це звичайна споживча вартість, а з іншого - громадська споживча вартість, тобто здатність бути загальним еквівалентом;

¾ товар функціонує тільки в одній реальній формі, а гроші - в реальному, у вигляді грошових знаків і ідеальній формах.

Сутність грошей полягає в тому, що вони служать необхідним активним елементом і складовою частиною економічної діяльності суспільства, відносин між різними учасниками і ланками відтворювального процесу.

Сутність грошей характеризується їх участю в:

¾ здійсненні різних видів суспільних відносин;

¾ розподілі валового національного продукту (ВНП), в придбанні нерухомості, землі. Тут прояв сутності неоднаково, так як різні можливості грошей пояснюються різними соціально-економічними умовами;

¾ визначенні цін, що виражають вартість товарів. Виготовлення товарів (надання послуг) здійснюється людьми за допомогою знарядь праці, з використанням предметів праці. Вироблені товари володіють вартістю, яка визначається сукупним обсягом перенесеної вартості знарядь і предметів праці, і знову створеної живою працею вартості.

Однак величина вартості певного товару, виготовленого окремим товаровиробником, виражається ціною, яка залежить не стільки від індивідуальних витрат окремого товаровиробника, скільки від існуючого в суспільстві рівня витрат на виготовлення тих чи інших товарів. Тому при реалізації товару його власник може претендувати лише на ціну, обумовлену суспільно необхідним рівнем витрат на виготовлення певного товару.

Це означає, що ціна, яка визначається відповідно до суспільно необхідним рівнем витрат на виготовлення окремих товарів, дозволяє товаровласникам претендувати на отримання інших товарів в сумі, що дорівнює вартості вироблених товарів. Цьому сприяє дотримання вимоги еквівалентності, що виконується за допомогою грошей. Останні також створюють можливість регулювання оцінки окремих товарів і придбання (купівлі) лише певної частини суспільного продукту. Гроші є загальним товарним еквівалентом.

Крім того, сутність грошей характеризується тим, що вони:

¾ служать засобом загальної обмінності на товари, нерухомість, твори мистецтва, коштовності та ін. Ця особливість грошей стає помітною при порівнянні з безпосереднім обміном товарів (бартером). Справа в тому, що окремі товари також здатні обмінюватися на інші на умовах бартеру. Однак, як уже зазначалося, подібні можливості обміну обмежені рамками взаємної потреби і дотриманням вимоги еквівалентності таких операцій. Тільки грошей властива загальної безпосередній обмениваемости на товари та інші цінності.

У різних соціально-економічних умовах прояв даної властивості грошей змінюється. Якщо при адміністративно-командної моделі економіки можливості безпосередньої обмениваемости грошей на товари були обмежені, то при переході до ринкової економіки такі можливості суттєво розширилися, значення грошей в обмінних операціях підвищилося. Зміни були обумовлені відмінностями товарно-грошових відносин і сфер їх застосування;

¾ покращують умови збереження вартості. При збереженні вартості в грошах, а не в товарах зменшуються витрати зберігання і запобігає псування. Тому краще зберігати вартість у грошах.

При характеристиці грошей нерідко звертається увага на їх товарне походження і, відповідно, товарну природу. Товарне походження грошей навряд чи може викликати сумнів. Однак поступово, в тому числі в зв'язку з переходом від застосування повноцінних грошей до використання грошових знаків, що не володіють власною вартістю, а також у зв'язку з розвитком безготівкових розрахунків, гроші втрачали таку притаманну товарам особливість, як наявність у них вартості та споживчої вартості.

В сучасних умовах грошові знаки і гроші безготівкового обороту не володіють власною вартістю, але зберігається можливість застосування їх в якості мінової вартості. Це свідчить про те, що гроші все більше відрізняються від товару і перетворилися в самостійну економічну категорію, зі збереженням деяких властивостей, які надають їм схожість з товаром.

Сутність грошей виражається в єдності трьох властивостей:

) Загальної безпосередній обмениваемости;

) Кристалізації мінової вартості;

) Матеріалізації загального робочого часу.

По відношенню до сутності грошей в економічній літературі існують такі підходи:

¾ прагматичний;

¾ концепція представницької вартості;

¾ концепція власної вартості неметалевих грошей.

Прихильники прагматичного підходу вважають, що оскільки гроші є винятковим товаром, що вимірює вартість всіх товарів, і ціноутворення здійснюється в цих грошах, то це доводить, що вони служать реальною мірою вартості товарів.

Згідно з концепцією представницької вартості гроші представляють сумарну вартість всіх обертаються на ринку товарів (вартість праці витраченого на виробництво цих товарів). Грошова одиниця є носієм абсолютно певної кількості вартості товару. Це досягається за допомогою зіставлення товарної маси і грошової маси.

Однак в даному випадку гроші спочатку набувають своєї вартості, а лише потім можуть виконувати роль загального еквівалента. Однак сутнісні характеристики не можуть бути придбаними або похідними.

Згідно з останньою концепції гроші є власниками нової вартості. Вартість грошей формується в 2 етапи:

) Підставою вартості є праця, витрачена на виробництво грошей, а також праця на організацію їх обігу. Ця вартість знаходить своє вираження в ринковій вартості грошей.

) Ринкова вартість трансформується в мінову вартість, на базі якої гроші і виступають в ролі загального еквівалента.

Оскільки гроші служать мірою вартості товарів, вся економічна наука без них була б неможлива. Адже саме з їх допомогою кількісно порівнюємо і вимірюємо вартості різних за своєю природою товарів і послуг. Без такої загальної міри можна було б висловити обсяг ВВП і кількісно порівняти його за різні роки і між різними країнами.

Нерідко кажуть, що гроші є те, що робить їх грошима, тобто визначають їх природу за тими функціями, які вони виконують в економічній системі.

Сутність грошей як економічної категорії проявляється в їх функціях, які відображають внутрішній зміст грошей. Основні функції грошей, які вони виконують в повсякденному житті людей, наведені на рис. 1.

Малюнок 1 - Функції грошей

Функції грошей розглядаються як прояв їх сутності. Разом з тим вони можуть виконуватися тільки за участю людей. Саме люди, використовуючи можливості грошей, можуть визначати ціни товарів, застосовувати гроші в процесах реалізації та платежів, а також використовувати їх в якості засобу накопичення.

Такий підхід до функцій грошей означає, що гроші представляють інструмент економічних відносин в суспільстві, а функції грошей можуть здійснюватися лише за участю людей.

види грошей

Гроші в своєму розвитку виступали в двох видах: дійсні гроші і знаки вартості.

Дійсні гроші - гроші, у яких номінальна вартість (позначена на них вартість) відповідає реальній, тобто вартості металу, з якого вони виготовлені. При біметалізмі роль загального еквівалента закріплювалася за двома благородними металами (золотом і сріблом). В кінці XIX століття биметаллизм поступився місцем монометалізму - фінансовій системі, при якій один метал (золото або срібло) був основою грошового обігу.

Золоте звернення проіснувало в світі до Першої світової війни. Причини демонетизації золота:

Золотодобування не встигає за виробництвом товарів.

Золотий стандарт в цілому не стимулював виробництво і товарообіг.

Золоті гроші не могли обслуговувати дрібний за вартістю оборот.

Золоте звернення не володіло здатністю швидко розширюватися і стискатися (еластичністю).

Знаки вартості - гроші, номінальна вартість яких вище реальної. До них відносяться:

металеві знаки вартості - дрібна монета, виготовлена \u200b\u200bз дешевих металів;

паперові знаки вартості - паперові гроші та кредитні гроші.

Розмінні монети карбуються казначейством з дешевих металів. Реальна вартість монет значно нижчою за номінальну. Складають незначну частку готівки (2-3%).

Паперові гроші (казначейські білети) випускаються державним казначейством для покриття бюджетного дефіциту, що не розмінних на золото і наділені державою примусовим курсом. Різниця між номінальною вартістю випущених грошей і вартістю їх випуску утворює емісійний дохід казни. Спочатку паперові гроші виконували 2 функції: засіб обігу та засіб платежу. У розвинених країнах білети державної скарбниці, як правило, не випускаються.

Поява кредитних грошей пов'язане з функцією грошей як засобу платежу. Вони пройшли наступний шлях розвитку: вексель, банкнота, чек, електронні гроші, кредитні картки.

Вексель - письмове безумовне зобов'язання боржника сплатити певну суму в заздалегідь обумовлений термін. Вексель характеризується наступними особливостями:

абстрактностью - відсутністю на документі інформації про вид угоди;

безспірністю, що означає обов'язкову оплату векселя. Платіжна гарантія ще більше зростає при акцепті векселя банком;

обращаемостью, тобто можливістю передачі векселя як платіжного засобу іншим кредиторам, що створює можливість взаємного заліку вексельних зобов'язань. Використання векселів обмежене сферою оптової торгівлі. По-друге, сальдо взаємних вимог погашається готівкою. По-третє, в вексельний обіг залучений обмежене коло осіб, упевнених в платоспроможності векселедавця і індосантів.

Банкноти (банківські квитки) з'явилися як форма банківського кредитування держави, були пов'язані з товарообігом і обмінювалися на золото. В даний час матеріальне забезпечення банкнот у вигляді товарів або золота відсутнє. Після скасування золотого стандарту відмінності між казначейськими квитками і банкнотами практично стерлися. По суті банкноти є національними грошима на території держави.

Чек - грошовий документ встановленої форми, що містить безумовний наказ власника рахунку в кредитній установі про виплату власникові чека зазначеної суми.

Кредитні картки випускаються кредитними установами на базі рахунку клієнта в формі пластикової картки з вбудованою мікросхемою. застосовуються в роздрібної торгівлі і сфері послуг (банківські, торгові, картки для придбання бензину та оплати туризму та розважальних заходів) як засіб розрахунків, а також дозволяє власнику отримати в банку короткострокову позику.

Електронні гроші являють собою систему, яка за допомогою передачі електронних сигналів без участі паперових носіїв здійснює кредитні та платіжні операції. Система платежів на електронній основі являє собою перехід на якісно новий щабель еволюції грошового господарства.

У РФ видами грошей, які є законними платіжними засобами, є банківські квитки (банкноти) і металева монета. Вони забезпечуються активами ЦБ РФ.

1.2 Функції грошей: гроші як засіб накопичення ліквідність, надійність

У функції накопичення багатства (або накопичення і збереження вартості), гроші являють собою особливий актив, який зберігається після реалізації товарів і послуг і забезпечує купівельну спроможність в майбутньому. В результаті відбувається значний часовий розрив між реалізацією одного товару і придбанням іншого. Форма активів цього виду може бути різною - від злитків дорогоцінних металів до великої нерухомості.

Функція грошей як засобу накопичення капіталів зумовлена \u200b\u200bнеобхідністю послідовного збільшення суспільного багатства. Вона стала можлива, коли товаровиробник виявився здатний частина грошової виручки від продажу своїх товарів не витрачати на придбання інших споживчих вартостей, необхідних для виробництва чи особистих потреб, а відкласти на майбутнє. Гроші дають можливість зберігати частину отриманого прибутку, до тих пір, поки вони не знадобляться. Звичайно ж, для цих цілей можна використовувати коштовності, цінні метали, можна вкласти кошти в купівлю земельних ділянок або нерухомості, а потім при необхідності продати це майно і отримає готівку. Однак гроші мають перевагу - абсолютною ліквідністю.

Ліквідність - це здатність грошових накопичень приймати зворотний вартість. Для ефективного виконання цієї функції (як і для функції міри вартості) дуже важливо, щоб гроші зберігали свою цінність, що не знецінювалися. В умовах інфляції, коли гроші втрачають свою купівельну спроможність (знецінюються), збереження багатства в грошовій формі втрачає сенс, тому люди здобуваю реальні цінності, що володіють більшою надійністю, тобто здатністю зберігати вартість грошового накопичення довгий час. Таким чином, що більш надійно, то менш ліквідне, готівкові гроші мають абсолютної ліквідністю, але низькою надійністю.

Виконання функції накопичення стало можливо через роздвоєння кругообігу Т - Д - Т, на два самостійні акти (Т - Д і Д - Т). У процесі обігу товарів у товаровиробника з'являється можливість залишити у себе вартість проданої продукції у вигляді грошей. На ранніх щаблях розвитку товарообігу, це проявлялося у вигляді вилучення грошей з обігу в якості скарби: золотих злитків, монет, предметів розкоші. Освіта скарбів створює резервуари в які йдуть надлишкові гроші і з яких гроші повертаються при виникненні потреби збільшити знаходиться в обігу масу грошей. В умовах сучасного суспільства функція грошей як скарби має ряд особливостей. Вона перестала виконувати роль стихійного регулятора грошової маси в обігу. Це обумовлено тим, що при зверненні нерозмінних грошових знаків золото не може автоматично перейти з скарби в обіг і назад, як це було при золотому стандарті. Однак золото продовжує виконувати функцію скарбу, як державного, так і індивідуального. Золото розглядають як надійну гарантію заощаджень, і, крім того, золоті запаси забезпечують довіру до національних валют, що використовуються в даний час в міжнародних платежах.

З припиненням розміну банкнот на золото і вилученням його з обігу засобом накопичення стають кредитні гроші. Кредитні гроші за своєю природою не є скарбом, але вони мають представницької вартістю, мобілізують тимчасово вільні доходи і накопичення і перетворюють їх в позичковий капітал, тобто беруть участь у здійсненні розширеного відтворення.

У період високої інфляції або в умовах відбувається поділ функцій грошей, грошей як засобу обігу і як засобу накопичення. Національна валюта втрачає свою привабливість, так як з кожним днем \u200b\u200bвсе менша кількість цінностей можна придбати на певну суму грошей. У таких країнах зазначені функції грошей виконують, як правило, стабільні іноземні валюти.

У сучасному світі виконання грошима функції накопичення виражається в освіті залишків грошових коштів на розрахункових рахунках підприємств і населення в банках.

Класифікація накопичень залежить від їх ліквідності і надійності.

Ліквідність - це можливість перекладу конкретних накопичень в зручну для розрахунків грошову форму.

Надійність - це здатність накопичень після переведення їх в грошову форму зберегти незмінну реальну вартість.

Самих грошей властива абсолютна ліквідність, так як всі інші види активів необхідно переводити в грошову форму для здійснення конкретного платежу.

У російській економіці, тривалий час розвивалася на принципах соціалізму, спектр діяльності грошей у функції засобу накопичення і збереження вартості досить вузький.

Активами, що вони бережуть вартість, можуть бути:

¾ цінні папери держави, які емітуються з метою покриття бюджетного дефіциту від імені уряду або місцевих органів влади (але гарантовані урядом);

¾ цінні папери, що випускаються в обіг корпоративним сектором економіки;

¾ накопичення у вигляді коштовностей, ювелірних виробів, Предметів мистецтва та антикваріату. У цій формі гроші зберігають свою вартість дещо краще, ніж в перших двох випадках. Вартість тут має фізичне вираження, яке залежить від коливань економічного барометра. Однак ліквідність даного активу в країнах зі стабільною економікою досить невисока.

¾ накопичення у вигляді нерухомості. Це одна з найбільш надійних і найнеліквідніших форм збереження та накопичення вартості.

¾ безпосереднє накопичення грошей. Це - найбільш ліквідний актив, але збереження вартості в такій формі навряд чи можна назвати вигідним. Зберігання грошей може бути здійснено і за допомогою банківських вкладів.

1.3 Готівкові і безготівкові гроші як засіб накопичення

Функція накопичення може виконуватися як готівкою, так і безготівковими грошима. Причому в умовах розвитку банківської системи та безготівкових розрахунків переважає накопичення в безготівковій формі у вигляді збільшення залишків коштів на банківських рахунках підприємств, населення, держави. Гроші, що накопичуються в безготівковій формі, функціонують на фінансовому ринку, гроші, зберігаються в готівковій формі, вилучаються з обігу. В умовах високих темпів інфляції відбувається їх знецінення.

Завдяки виконанню грошима функції засобу накопичення відбувається утворення джерел позичкового капіталу, зберігаються передумови для виникнення і розвитку кредиту. Гроші у функції накопичення опосередковують процес формування, розподілу і перерозподілу національного доходу, використовуються при накопиченні оборотного капіталу, амортизаційних відрахувань підприємств, коштів бюджетів, коштів приватного сектора до моменту їх використання.

У сучасному світі гроші також використовуються і в якості засобів накопичення. Ця функція означає, що гроші використовуються як актив, що виникає після продажу товарів або послуг, що зберігається в цілях забезпечення покупки в майбутньому. У розвинутій ринковій економіці вільні грошові кошти населення зберігає в банках. Це забезпечує високу купівельну спроможність грошей в майбутньому, оберігає їх від знецінення та сприяє накопиченню багатства. Тому сучасні показники грошової маси (грошові агрегати) включають в себе не тільки готівкові гроші, а й депозити в різних кредитних установах.

Засіб нагромадження як функція грошей в умовах високого рівня розвитку ринкових відносин і категорія мінової вартості випливають із функцій вартості і засобу обігу. З мірилом вартості зближує скарб те, що воно також має бути речовим втіленням загального громадського необхідної праці. Але гроші як засіб заощадження скарби, на відміну від мірила вартості, виступають не ідеально, а матеріально. Вони мають самостійне існування поза сферою звернення, виступаючи в якості матеріалізації загального багатства.

Грошова форма як особливого товару має тенденцію до перетворення в форму предметів розкоші, золотих і срібних виробів. У багатьох країнах наявність фонду скарбів розглядалося як один з факторів стійкості грошового обігу. Бралася до уваги здатність фонду скарбів забезпечити систематичний приплив або відплив грошового металу зі сфери обігу в сферу нагромадження і назад, що відповідає розширенню і стиску обсягу функціонування грошової маси. В результаті цих маніпуляцій гроші ніколи не переповнюють канали грошового обігу і створюються необхідні умови рухомого рівноваги грошової системи в цілому.

Згодом роль накопичення скарбів як національного багатства знизилася. Функціональне значення скарбів трансформується, вони служать резервним фондом купівельних коштів або засобу платежу. Накопичення скарбів відбувається у вигляді золотого запасу суспільства, який концентрується в банках, найчастіше за все в центральному емісійному банку.

Кредитні гроші як засіб накопичення

Особливість кредитних грошей як засобу накопичення полягає в тому, що вони накопичуються в процесі постійного обігу. Якщо вони осідають на руках, то перетворюються з дійсних грошей в паперові символи. У цій функції кредитні гроші відображають також процес концентрації тимчасово вільних грошових коштів і накопичень і перетворення їх в капітал. Кредитні гроші виконують цю функцію перш за все для здійснення розширеного відтворення, коли потрібно накопичити необхідну для капіталізації певну грошову суму. Накопичення капіталу у вигляді кредитних грошей потрібно і в русі оборотного капіталу, коли утворюється розрив у продажу продукції і купівлі сировини. Кредитні гроші сприяють усуненню порушень у кругообігу капіталу.

До складу грошових накопичень входять залишки готівки, що знаходяться у населення, а також залишки грошей на рахунках в банках. Освіта накопичень у населення відбувається за рахунок перевищення доходів над витратами через необхідність створення резерву для майбутніх покупок. Це найбільш мобільний і ліквідний вид грошових накопичень, так як готівкові гроші служать законним платіжним засобом і обов'язкові до прийому в усі види платежів. Залишки на рахунках в банках юридичних і фізичних осіб є менш мобільними і ліквідними, так як щодо їх використання можуть виникнути певні обмеження. Існує черговість задоволення претензій по банківських рахунках, мають місце обмеження у використанні готівки, що належать юридичним особам.

2. Аналіз структури накопичень в російській економіці

.1 Структура накопичень в Росії

Національне багатство країни в його традиційному розумінні збільшується в результаті накопичення та інвестиційної діяльності, які забезпечують виробництво товарів і послуг. Масштаби нагромадження в цілому по країні у вирішальній мірі залежать від: величини ВВП; наявного національного доходу і його розподілу на поточне споживання і заощадження; використання заощаджень на накопичення національного капіталу.

На малюнку 2 сформована схема громадського накопичення. З неї видно, що важливими частинами є індивідуальні накопичення населення і золотовалютні резерви країни, які будуть проаналізовані в цьому розділі.

Малюнок 2 - Схема громадського накопичення

Номінальний ВВП Росії за 2013 рік склав $ 2,097 трлн., ВВП за ПКС - $ 3,461 трлн. За ВВП на душу населення за ПКС Росія на 2013 рік займає 44-е місце (за даними СБ), за номінальним ВВП на душу населення - 47-е місце (за даними МВФ). За даними на 2012 рік, частка економіки Росії в світовій економіці - 4,1%.

Економіка Росії - шоста економіка серед країн світу за обсягом ВВП (на 2013 рік). За номінальному обсягу ВВП за 2013 років Russian Federation займає 8-е місце.

Російські споживачі в питаннях економії і заощаджень в середньому дещо відрізняються від європейців, які в свою чергу формують «надзвичайний фонд» на випадок, якщо їх доходи різко припиняться. В середині січня ВЦИОМ представив дані про те, які способи вкладення грошей представляються росіянам найнадійнішими, скільки респондентів мають заощадження і для яких цілей їх роблять.

В цілому заощадження сьогодні є всього лише у 30% росіян. Причому, за останні два роки ця цифра практично не змінилася. Накопичення мають в основному люди похилого (35%), високоосвічені (36%), москвичі і петербуржці (47%). Ні заощаджень у 67% опитаних - в основному це селяни (77%).

Однак структура накопичень в Росії починає поступово змінюватися, стаючи все більш схожою на європейську. Так, більшість росіян роблять заощадження (або робили б, якби була можливість) для покупки квартири або будинку (29%). Багато також збирають гроші «на всякий випадок» (24%), на «чорний день» (24%), на лікування (23%). Дещо менше кількість тих, хто відкладає гроші на освіту (15%), відпочинок (13%), покупку автомобіля (12%), на випадок втрати роботи (11%). І лише зовсім небагато відкладають на покупку дорогих речей (8%), землі (7%), власну справу (4%), заради додаткового доходу (3%).

Така динаміка поведінки росіян показує, що ми все більше і більше наближаємося до європейської моделі і європейським цінностям. А це означає, що ті ритейлові фінансові продукти і та реклама банківських послуг, яка є в Європі, в найближчі роки буде актуальною і для Росії.

2.2 Приватні накопичення населення

У сучасному російському законодавстві поняття «вклад» і «депозит» можуть мати різне значення в залежності від мети правового регулювання.

Перш за все, необхідно розрізняти грошові вклади і вклади в дорогоцінних металах.

Під банківським вкладом якраз розуміється грошова сума у \u200b\u200bвалюті Російської Федерації або в іноземній валюті, внесена в кредитну організацію на підставі однойменного договору на ім'я певної особи (вкладника), яку кредитна організація зобов'язана повернути цій особі з нарахованими на неї відсотками. Дане визначення виводиться з положень ч. 1 ст. 36 ФЗ «Про банки і банківську діяльність» (в ред. На 23 грудня 2003 роки) і п. 1 ст. 834 Цивільного кодексу РФ.

Саме на такі вклади поширюється дія глави 44 \u200b\u200bЦК РФ «Банківський вклад» і ст. 36-39 ФЗ «Про банки і банківську діяльність». При цьому для конкретних цілей правового регулювання до поняття «банківський вклад» можуть прирівнюватися кошти на певних банківських рахунках. Так, з метою страхування вкладів фізичних осіб в банках Російської Федерації під вкладами розуміються грошові кошти у валюті Російської Федерації або іноземній валюті, розміщувані фізичними особами в банках на території Російської Федерації на підставі не тільки договорів банківського вкладу, але і договорів банківського рахунку (п. 2 ст. 2 ФЗ «Про страхування внесків фізичних осіб у банках Російської Федерації»).

В нормативних актах Банку Росії поняття «вклад» має ширше значення. Зокрема, їм позначаються операції не тільки з грошима, але і з дорогоцінними металами, які регулюються спеціальними нормативними актами і для здійснення яких банкам необхідна окрема ліцензія. У зазначених випадках поняття «депозит» розглядається як тотожне поняттю «банківський вклад».

Залучення коштів у внески (депозити) - одна з основних різновидів банківських операцій (п. 1 ч. 1 ст. 5 ФЗ «Про банки і банківську діяльність»). Основна відмінність цих операцій від інших форм залучення кредитними організаціями грошових коштів полягає в тому, що кредитна організація зобов'язана видати суму вкладу або її частину на першу вимогу вкладника (ч. 1 ст. 36 ФЗ «Про банки і банківську діяльність» п. 2 ст. 837, п. 3 ст. 844, п. 3 ст. 835 ЦК України).

Підставою для внесення до кредитні організації вкладів у вигляді грошових коштів є договір банківського вкладу (депозиту). Від договорів банківського рахунку він відрізняється, перш за все, метою укладення і відповідно предметом.

Якщо мета укладення договору банківського рахунку складається в проведенні певних розрахункових операцій, то мета укладення договорів банківського вкладу - це передача грошових коштів на поворотній основі кредитної організації і отримання по ним доходу.

Договір банківського вкладу має бути укладений у письмовій формі. В іншому випадку він також визнається нікчемним. Однак письмова форма договору банківського вкладу вважається дотриманою, якщо внесення вкладу засвідчене ощадною книжкою або таким різновидом цінного паперу як ощадний або депозитний сертифікат (ст. 836 ЦК України). Таке формулювання дозволяє зробити висновок про можливість видачі ощадної книжки без оформлення договору.

Ощадні книжки (ст. 843 ЦК України), а також сертифікати (ст. 844 ЦК України) можуть бути як іменні, так і на пред'явника. Ощадна книжка на пред'явника, як і сертифікати, визнається цінним папером. Якщо ощадну книжку або сертифікат іменні, то розпоряджатися внеском можуть названі в них особи. Якщо ощадну книжку або сертифікат на пред'явника, то внеском може розпоряджатися будь-який їх пред'явник (ст. 145 і 146 ГК РФ).

Право на залучення вкладів фізичних осіб мають банки, що володіють наступними ліцензіями:

¾ на залучення у внески грошових коштів фізичних осіб в рублях;

¾ на залучення у внески грошових коштів фізичних осіб в рублях і іноземній валюті;

¾ генеральною ліцензією (див. П. 14.1 Інструкції Банку Росії від 14 січня 2004 року №109-І «Про порядок прийняття Банком Росії рішення про державну реєстрацію кредитних організацій та видачу ліцензій на здійснення банківських операцій»).

Перераховані ліцензії можуть бути видані банку, з дати державної реєстрації якого пройшло не менше двох років (ч. 3 ст. 36 ФЗ «Про банки і банківську діяльність»).

Небанківським кредитним організаціям такі ліцензії видаватимуться не можуть.

Особами, на ім'я яких внесені вклади в кредитних організаціях (вкладниками), можуть бути фізичні особи, юридичні особи, а у випадках, прямо вказаних у федеральних законах, - державні або муніципальні органи, які мають право розпоряджатися бюджетними коштами.

Вносити вклади в банки і самостійно розпоряджатися ними фізичні особи можуть, починаючи з 14-річного віку (подп. 3 п. 2 ст. 26 ЦК України).

При внесенні вкладу в банк на ім'я третьої особи ця особа набуває права вкладника з моменту пред'явлення нею до банку першої вимоги, заснованого на цих правах, або висловлення їм банку наміру скористатися такими правами іншим способом, якщо інше не передбачено договором банківського вкладу. До вираження третьою особою наміру реалізувати права вкладника особа, яка уклала договір банківського вкладу, може скористатися правами вкладника щодо внесених ним на рахунок за вкладом грошових коштів (ст. 842 ЦК України).

З точки зору правового регулювання найбільш важливі наступні класифікації вкладів (депозитів).

1. За суб'єктам вклади поділяються: на вклади фізичних осіб і на вклади юридичних осіб.

Договір банківського вкладу, в якому вкладник - фізична особа, визнається публічним договором (п. 2 ст. 834 ЦК України). Це означає, що банк не має права надавати перевагу одній фізичній особі перед іншим щодо укладення договору банківського вкладу певного виду, а його умови встановлюються однаковими для всіх вкладників - фізичних осіб (ст. 426 ЦК України). Однак формулювання містяться в зазначених статтях, на мою думку, не перешкоджають виділенню видів вкладів за категоріями суб'єктів. Оскільки можливе існування пенсійних та інших подібних вкладів, не можна прийти до однозначного висновку про незаконність відкриття вкладів для акціонерів і працівників банку вкладником, за якими може стати будь-хто, хто відповідно придбає акції банку або надійде в нього на роботу.

За умовами повернення розрізняються: вклади до запитання (приймаються на умовах видачі на першу вимогу), строкові вклади (приймаються на умовах повернення після закінчення визначеного договором терміну), вклади на інших умовах їх повернення (приймаються на умовах повернення при настанні певних обставин).

Дохід за банківським вкладом (депозитом) виплачується вкладникам в грошовій формі у вигляді відсотків, які нараховуються на суму вкладу в розмірі, що визначається договором банківського вкладу.

При відсутності в договорі умови про розмір виплачуваних відсотків банк все одно зобов'язаний їх нараховувати і виплачувати. В цьому випадку їх розмір може визначатися виходячи із ставки рефінансування, встановленої Банком Росії на день виплати кредитною організацією суми вкладу або його відповідної частини (п. 1 ст. 838, п. 1 ст. 809 ЦК України).

При цьому слід враховувати, що, якщо вклад повертається вкладникові на його вимогу до спливу строку або до настання інших обставин, відсотки за вкладом виплачуються в меншому розмірі. За загальним правилом це розмір відсотків за вкладами до запитання (п. 3 ст. 837 ЦК України).

Відсотки на суму банківського вкладу нараховуються від дня, наступного за днем \u200b\u200bїї надходження в кредитну організацію, до дня, який передує її поверненню вкладникові або її списанню з рахунка вкладника з інших підстав (п. 1 ст. 839 ЦК України).

При поверненні вкладу виплачуються усі нараховані до цього моменту проценти (п. 2 ст. 839 ЦК України). Періодичність нарахування відсотків на суму банківського вкладу визначається договором. Якщо ж умова про періодичність нарахування відсотків в договорі банківського вкладу відсутня, відсотки повинні нараховуватися щоквартально.

Незатребувані в цей строк проценти збільшують суму вкладу, на яку нараховуються (капіталізуються) відсотки.

Слід враховувати, що на вимоги вкладників до кредитним організаціям про видачу вкладів (депозитів) не поширюються строки позовної давності (ст. 208 ЦК України). До іншим вимогам, зокрема щодо виплати некапіталізованих відсотків за вкладом, штрафних санкцій, про відшкодування моральної шкоди та іншим, застосовується загальний трирічний строк позовної давності (ст. 196 ЦК України).

У тих випадках, коли мова йде про проведення розрахункових операцій з банківськими вкладами, повинні діяти терміни, встановлені ст. 849 ГК РФ. Згідно з цією статтею кредитна організація зобов'язана зараховувати надійшли на рахунок клієнта грошові кошти не пізніше дня, наступного за днем \u200b\u200bнадходження до неї відповідного платіжного документа, якщо інший строк не передбачений договором банківського рахунку.

Кредитна організація зобов'язана за розпорядженням клієнта видавати або перераховувати з рахунку грошові кошти клієнта не пізніше дня, наступного за днем \u200b\u200bнадходження до неї відповідного платіжного документа, якщо інші терміни не передбачені законом, виданими відповідно до нього банківськими правилами або договором банківського рахунку.

Дані терміни носять спеціальний характер. Відповідно при отриманні фізичною особою суми вкладу в банку не підлягає застосуванню п. 2 ст. 314 ГК РФ, згідно з яким зобов'язання, термін виконання якого визначений моментом пред'явлення вимоги, боржник зобов'язаний виконати в семиденний строк з дня пред'явлення кредитором вимоги про його виконання.

У зв'язку з прийняттям Федерального закону від 23 грудня 2003 року №177-ФЗ «Про страхування внесків фізичних осіб у банках Російської Федерації» (далі - Закон) в Росії почала створюватися система захисту вкладників банків - фізичних осіб у вигляді обов'язкового страхування їх майнового інтересу.

Участь у системі страхування вкладів і сплата страхових внесків до фонду страхування вкладів обов'язкові для всіх банків, що мають дозвіл Банку Росії на залучення у внески грошових коштів фізичних осіб і на відкриття і ведення банківських рахунків фізичних осіб (п. 1 ст. 3, ст. 6 Закону, ст. 38 ФЗ «Про банки і банківську діяльність»). Такі банки визнаються для цілей Закону страхувальниками (п. 2 ст. 4 Закону).

Вигодонабувачами визнаються будь-які фізичні особи, які уклали з банком договір банківського вкладу або договір банківського рахунку, або на користь яких внесений вклад (ст. 2, п. 1 ст. 4 Закону).

Страховиком визнається Агентство зі страхування вкладів (п. 3 ст. 4 Закону), метою діяльності якого є забезпечення функціонування системи страхування вкладів (ч. 1 ст. 15 Закону).

Страховим випадком на підставі ч. 1 ст. 8 Закону визнається одна з таких обставин:

1) відгук (анулювання) у банку ліцензії Банку Росії на здійснення банківських операцій;

2) введення Банком Росії мораторію на задоволення вимог кредиторів банку.

При визначенні суми страхового відшкодування за вкладами діють наступні правила.

Відшкодування по внесках виплачується вкладникові у розмірі 100 відсотків суми вкладів в банку, відносно якого наступив страховий випадок, але не більше 100 000 рублів. Якщо вкладник має декілька внесків в одному банку, сумарний розмір зобов'язань якого по цих внесках перед вкладником перевищує 100 000 рублів, відшкодування виплачується по кожному з внесків пропорційно їх розмірам. Якщо страховий випадок настав у відношенні декількох банків, в яких вкладник має вклади, розмір страхового відшкодування обчислюється щодо кожного банку окремо (чч. 2-4 ст. 10 закону).

Суми вкладу та зарахованих до нього відсотків, перевищують зазначену межу вкладник може стягнути з банку в загальному порядку (ч. 2 ст. 7 Закону), що має на увазі звернення до суду, а потім стягнення коштів на підставі виконавчого листа через судового пристава-виконавця або в рамках процедури банкрутства.

Виплата відшкодування за вкладами проводиться в рублях (ч. 13 ст. 12 Закону). Якщо зобов'язання банку перед вкладником, відносно якого наступив страховий випадок, виражено в іноземній валюті, сума відшкодування за вкладами розраховується у валюті Російської Федерації за курсом, встановленим Банком Росії на день настання страхового випадку (ч. 6 ст. 11 Закону).

Росіяни як і раніше з усіх способів інвестування вибирають найбільш надійний, хоча і не найприбутковіший - банківські депозити. Банківський депозит - грошові кошти або цінні папери, що поміщаються на зберігання в банк на певний термін від імені фізичної або юридичної особи, якій за це нараховується певний відсоток.

Банківський депозит - форма розміщення тимчасово вільних коштів, які використовуються банками для проведення фінансових операцій.

Депозит - це внесок; він може бути як грошовим, так і у вигляді цінних паперів. Це, мабуть, самий надійний, але при цьому низькодохідних спосіб заробітку.

Принцип: обличчя вносять гроші в банк, а через деякий час отримують ту ж суму плюс додаткові відсотки. Які саме - вказується в договорі. Як правило, ставки депозитів дуже і дуже невеликі.

Щоб мінімізувати ризики, слід розміщувати вклади в установах, які мають відповідну ліцензію на проведення таких операцій. Інакше - можна гірко поплатитися (історія з «МММ»). Також для зменшення ризиків можна робити вклади відразу в кілька банків.

Існує два види депозитів:

Депозит до запитання - поточний рахунок інвестора в фінансовій установі. Гроші повертаються на першу вимогу вкладника

Строковий депозит - вноситься на певний термін і під більш високі відсотки (але мене ліквідний). Чекова книжка при цьому не видається.

Вклади населення ростуть вже не перший рік. Згідно з даними РІА Рейтинг, приплив коштів фізичних осіб в банківську систему Росії в 2013 році був найбільшим за всю її сучасну історію - обсяг вкладів зріс на 2.38 трлн. руб. У той же час відносні темпи приросту депозитів населення виявилися в 2013 році трохи нижче, ніж у 2012 році - 20% проти 21%. Це пов'язано з тим, що в 2012 році рубль втрачав свої позиції щодо основних світових валют, а в 2013 році, навпаки, зміцнювався. Якщо в 2012 році мала місце позитивна валютна переоцінка, то в 2013 році - негативна. З урахуванням ефекту переоцінки валютних вкладів 2013 рік виявився успішнішим 2012 року. В цілому, в 2013 році ринок депозитів фізичних осіб зазнав дуже істотних змін в області уподобань населення і динаміки процентних ставок.

У 2013 році вельми незвично було те, що з січня по листопад фізичні особи виступали нетто-позичальниками банківського сектора, тобто брали кредитів більше, ніж приносили депозитів. Тільки в грудні, коли фізичні особи забезпечили понад 40% приросту депозитів від річного значення, ситуація змінилася. В цілому за підсумками 2013 року 90% приросту вкладів населення було видано у вигляді кредитів фізичним особам-позичальникам, в той час як в 2012 році це співвідношення було на рівні 70%.

Зростання вкладів населення як і раніше йде за рахунок збільшення частки рублевих депозитів. Найбільшою популярністю у населення користуються, як і в минулому році, довгострокові гривневі вклади на термін від року до трьох років. На їх частку припадає більше половини всіх коштів. Власне, в цьому немає нічого дивного. Адже ставки по таких внесках найвигідніші. Вони доходять до 14% річних, тоді як за короткостроковими вкладами в рублях можна заробити максимум 10,5%. Що ж стосується вкладів у євро, то за ним в залежності від термінів можна заробити від 8,5 до 10,5% річних, а за вкладами в доларах - до 12%.

Таблиця 1 - Обсяг і склад грошових накопичень населення на початок місяця

	Всього накопичень, млрд. Рублів	В тому числі
		залишки вкладів		залишки готівки		цінні папери
		млрд. рублів	в% до загального обсягу накопичень	млрд. рублів	в% до загального обсягу накопичень	млрд. рублів	в% до загального обсягу накопичень
2013 р
вересень
2014 р
вересень

Таблиця 2 - Форми зберігання заощаджень,% вкладників

Кладу на строковий вклад у банку під відсоток (в рублях або іноземній валюті)
Зберігаю в готівці рублях
Кладу на рахунок до запитання / поточний рахунок в банку (в рублях або іноземній валюті)
Купую іноземну валюту і зберігаю її в готівковій формі
Купую вироби з дорогоцінних металів або відкриваю металеві рахунки
Здійснюю внески до недержавних пенсійних фондів (НПФ
Беру участь в програмах накопичувального страхування
Вкладаю кошти в купівлю цінних паперів - купую акції, облігації, паї пайових інвестиційних фондів (ПІФів), вкладаю в загальні фонди банківського управління (ОФБУ)
Здобуваю ощадні сертифікати
Важко відповісти

Таблиця 3 - Цілі заощаджень,% вкладників

Про всяк випадок, про запас
на старість
На покупку нерухомості (квартири, будинки, землі, дачі)
На ремонт квартири, будинку
На відпочинок, розваги, подорожі
На лікування
На покупку автомобіля
Не вважаю за потрібне відкладати гроші на що-небудь
На освіту (своє і / або своїх близьких)
На покупку товарів тривалого користування (меблі, побутова техніка, і т.п.)
На вкладення у власну справу
Щоб отримувати дохід у вигляді відсотків, дивідендів тощо
Важко відповісти

Малюнок 2 - Найбільш надійні способи вкладення коштів, всеросійське опитування, в%

2.3 Золотовалютні резерви Росії

З урахуванням світової практики Банк Росії замінив «золотовалютні резерви» терміном «міжнародні резерви». У них включені також кошти Резервного фонду і Фонду національного добробуту, інвестовані в цінні папери іноземних держав та розміщення на рахунках ЦБ РФ. В результаті компонентом валютних резервів Росії стали не тільки іноземні валюти, але і цінні папери, хоча це різні економічні категорії.

Управління міжнародними резервами включає три основні проблеми: обґрунтування оптимального обсягу резервів; оновлення критеріїв управління ними; підвищення ефективності ризик-менеджменту з метою мінімізації ймовірності втрат в цій сфері.

Проблема достатності міжнародних резервів давно стала темою для дискусій. Деякі російські економісти вважають надмірною обсяг накопичених до кризи золотовалютних резервів Росії, які виросли в 49 разів, з 12,2 млрд. Дол. На початку 1999 р до 598,1 млрд. В серпні 2008 р При цьому не береться до уваги їх антикризова функція. Тим часом їх використання дало можливість пом'якшити наслідки кризи. З листопада 2008-го по березень 2009 р обсяг резервів скоротився на 1/3. Станом на 1 лютого 2014 року вони склали 535,1 млрд. Дол.

Недооцінка достатності міжнародних резервів Росії базується в основному на технічному аналізі використовуваних у світовій практиці альтернативних критеріїв визначення цього показника. У їх числі критерій забезпечення цими резервами короткострокового імпорту (3-місячного і 6-місячного) без урахування інших зобов'язань Росії, зокрема за зовнішніми запозиченнями держави в розширеному розумінні. Інший критерій враховує суверенний зовнішній борг, але не бере до уваги «напівдержавні» борг; широкий критерій (відношення золотовалютних резервів до широкої грошовій масі) Не відображає реальні функції цих резервів - служити страховим фондом країни і забезпеченням міжнародних зобов'язань, а не грошової маси.

За розміром валютних резервів (474 \u200b\u200bмлрд. Дол.) Росія займає 3-е місце після Китаю (понад 3 трлн. Дол.) І Японії (понад 1 трлн. Дол.), А по золотих запасів (936,7 тонн в жовтня 2013 м) - 8-е місце в світі. Для порівняння: в США - 8,1 тис. Т (27% світових золотих резервів), в Німеччині - 3,4 тис., В Італії - 2,4 тис. Тонн. Отже, проблема збільшення міжнародних резервів Росії зберігає актуальність, враховуючи їх функції.

Не менш актуально дотримання критеріїв управління міжнародними резервами Росії в інтересах національної економіки. Міжнародний валютний фонд в документі «Керівні принципи управління валютними резервами» виділив пріоритет критерію їх збереження і ліквідності в порівнянні з доходностью.Однако центральні банки ряду країн стали віддавати пріоритет їх прибутковості.

У світовій і російській практиці валютні резерви використовуються для інвестицій в іноземні цінні папери, переважно урядові облігації країн - емітентів провідних світових валют, а також недержавних цінних паперів. Банк Росії до початку кризового 2008 р використав 100,8 млрд. Дол. (2,48 трлн. Руб.) З міжнародних резервів, сформованих за рахунок Резервного фонду і Фонду національного добробуту, для покупки облігацій американських іпотечних агентств Fannie Травні і Freddie Mac , Федерального банку кредитування житлового будівництва, які в умовах світової кризи опинилися на межі банкрутства.

Деякі центральні банки розділили валютні резерви на: а) традиційно керовані, виходячи з критерію їх збереження і ліквідності; б) інвестиційні, орієнтовані на пріоритет прибутковості з урахуванням допустимого ризику. Для використання частини міжнародних резервів з метою інновації російської економіки корисно вивчити цей закордонний досвід.

Важливим напрямком удосконалення управління міжнародними резервами є підвищення якості ризик-менеджменту. Традиційно обґрунтуванням цього принципу валютної політики служить теорія ризиків, спрямована на зниження валютних втрат і мінімізацію втраченого прибутку. Доцільно на основі концепції ризик-шанс розширити поле орієнтації ризик-менеджменту не тільки на зниження ризику втрат, а й на отримання можливого доходу. Для реалізації цієї концепції потрібно подальша диверсифікація структури валютних резервів і вимог Банку Росії до рейтингу іноземних емітентів цінних паперів, в які інвестовані резерви.

Ослаблення міжнародних позицій долара проявляється в зниженні його майже монопольної позиції в світових валютних резервах після Другої світової війни до 60-63% в даний час. У Росії ця тенденція розвивається повільно (з 60% до 53% в 2007 році і до 45,5% на початок 2013 р при частці США в російській зовнішній торгівлі в 4%).

Підвищення частки євро в світових валютних резервах (з 17,9% в 1999 р до 26% в 2010 р) в Росії проявляється в значних розмірах - 41,7% до 2013 р Це пов'язано з розвитком торгово-економічного співробітництва Росії з ЄС, збільшенням зобов'язань в євро.

Частка фунта стерлінгів у валютних резервах Росії коливається в межах 10%. Частка японської ієни -1,3%. Новим явищем стало включення в валютні резерви Росії канадського долара (1,3% в 2012 р). Частка спеціальних прав запозичення (СПЗ) становить 0,9%.

Об'єктом управління валютним ризиком прийнято вважати чисті валютні активи - різницю між їх обсягом і величиною зобов'язань Банку Росії в резервних валютах, а методом зниження ризику - регулювання їх розподілу по валютах. Тим часом джерелом валютного ризику є також іноземні цінні папери, в які інвестовані російські валютні резерви. При управлінні кредитним ризиком з інвестицій валютних резервів в іноземні цінні папери Банк Росії встановлює ліміт цих ризиків і вимоги мінімально допустимого рейтингу емітента цих паперів в залежності від об'єкта-інвестування.

При оцінці ризиків інвестування Банком Росії валютних резервів в іноземні цінні папери корисно брати до уваги платоспроможність їх емітентів - здатність своєчасно і повністю сплатити продані ними цінні папери, а не їх кредитоспроможність. Для оцінки ліквідності інвестицій валютних резервів Росії в іноземні фінансові інструменти доцільно їх класифікувати не тільки на коротко- і довгострокові, але і середньострокові (від 1 року до 5 років), виходячи зі світової практики.

Таким чином, існує можливість вдосконалення управління міжнародними резервами за наступними напрямками. При визначенні їх достатності необхідно враховувати повний обсяг і структуру міжнародних зобов'язань Росії, причому і по всьому об'єму імпорту, а не тільки короткостроковим (3 або 6 місяців), а також по зовнішнім боргом держави в розширеному розумінні (включаючи напівдержавні банки і корпорації), який в 10 разів перевищує зберігся суверенний борг.

Крім того при розрахунку достатності міжнародних резервів необхідно враховувати їх функцію як страхового фонду і антикризову функцію з метою забезпечення валютно-економічної безпеки. У зв'язку з цим представляється недоцільним обмежувати накопичення міжнародних резервів в межах 40% експортних валютних надходжень, а 60% цієї виручки направляти на створення нової індустрії.

По-перше, обсяг експортної виручки нестабільний в умовах непередбачуваною динаміки світових цін на російську нафту і газ. По-друге, за рахунок експортної виручки формується до половини бюджетних доходів. По-третє, щоб ефективно використовувати частину експортних валютних надходжень на інновацію економіки, доцільно вивчити світовий досвід створення інвестиційного фонду з різних джерел, включаючи внесок з державних валютних резервів на поворотній основі. Орієнтація на зміцнення валютного потенціалу країни важлива також на противагу поширеним нині пропозицій про перерозподіл державних міжнародних резервів в приватновласницьких інтересах, зокрема для підвищення капіталізації банківської системи.

При диверсифікації міжнародних резервів доцільно поступово підвищувати частку золота, з огляду на його роль реальних резервних активів і переважання в структурі міжнародних резервів в розвинених країнах (76,4% в США, 72,4% в Німеччині, 72,0% в Італії, 71,6 % у Франції).

Росія займає 8-е місце в світі по золотих резервів, частка цього металу в міжнародних резервах країни становить лише 9,6%. Реальним джерелом поповнення золотих резервів є вітчизняна золотодобувна промисловість, так як покупка золота недоцільна через високу ціну - одна тисяча шістсот дев'яносто три дол. За тройську унцію на початку 2013 р Хоча вона знизилася з рекордного рівня 1920 дол. В розпал світової кризи, прогнозується її підвищення в умовах нестабільності світової і національних економік.

Щоб рубль став повноцінною міжнародною валютою, необхідний ряд умов: сильна економіка з високим зовнішньоекономічними потенціалом; широке використання національної валюти в світі; відсутність валютних обмежень; можливість здійснювати транскордонні операції з нерезидентами; наявність високоліквідного фінансового ринку з інфраструктурою світового рівня і широким спектром рублевих інструментів. Частина цих умов виконана, по іншим спостерігається позитивна динаміка, однак за деякими напрямками потрібні подальші цілеспрямовані зусилля.

Президенти Росії, Казахстану і Білорусії 29 травня 2014 р підписали договір про створення з 2015 р Євразійського економічного союзу (ЄАЕС). Нова інтеграційна модель, що формується на базі Єдиного економічного простору, включає реалізацію спільної валютної політики і інтеграцію фінансових ринків. Уже створено консультаційну раду, до складу якого увійшли голови центральних банків держав-учасників (вони будуть відповідати за курси національних валют, регулювання банківської і страхової діяльності, уніфікацію фінансових ринків). Надалі комерційні банки країн ЄАЕС отримають доступ на національні ринки своїх сусідів. У більш віддаленій перспективі (до 2025 р) обговорюються плани введення єдиної валюти.

Гостра політична криза на Україні продемонстрував загальну вразливість економік ЕАЕП в стресових ситуаціях і надав імпульсу інтеграційним процесам на пострадянському просторі. Керівництво РФ вважає, що в силу зовнішніх обставин необхідно якомога швидше перейти на взаєморозрахунки в національних валютах. На тлі посилення санкцій США і ЄС проти Росії уряд обговорює з держкорпорації конкретні заходи щодо збільшення частки рублевих розрахунків і відмови від долара в експортних контрактах. У цих умовах стає можливим за підтримки всіх зацікавлених сторін - бірж, учасників, регуляторів - створити єдине фінансовий простір, що призведе до розвитку валютних і фондових ринків, Зростанню інвестиційної активності в країнах ЄАЕС, ефективним розрахунків у національних валютах і до підвищення ролі рубля.

Золотовалютні резерви Росії - це що знаходяться в розпорядженні Центрального банку Російської Федерації нерублевие кошти: валюта, валютні активи, золото. Одне з основних застосувань золотовалютних резервів - підтримка курсу національної валюти. У зв'язку з цим останнім часом під тиском спекулянтів Банк Росії змушений витрачати золотовалютні резерви, щоб купувати рублі, не допускаючи різкої девальвації курсу національної валюти.

Управління резервами - це процес, що забезпечує наявність офіційних іноземних активів державного сектора в розпорядженні відповідних органів і здійснення контролю за ними для вирішення певного кола завдань, що стоять перед країною або союзом. Такому органу, як правило, доручається управління резервами і пов'язаними з ними ризиками. Зазвичай зберігання офіційних валютних резервів направлено на виконання ряду завдань, до яких, в тому числі, відносяться:

Підтримка і збереження довіри до заходів політики в галузі управління грошово-кредитними агрегатами і обмінним курсом, в тому числі до можливості проведення інтервенцій з метою підтримки національної валюти або валюти союзу;

Обмеження зовнішньої уразливості шляхом зберігання ліквідних коштів в іноземній валюті для нейтралізації шоків під час криз або при обмеженому доступі до запозичення;

Навіювання учасникам ринків певною мірою впевненості в здатності країни виконати свої зовнішні зобов'язання;

Демонстрація опори національної валюти на зовнішні активи;

Надання допомоги Уряду в задоволенні його потреб в іноземній валюті та виконання зобов'язань за зовнішнім боргом;

Підтримка в разі національної катастрофи або в надзвичайних обставинах.

Рівень золотовалютних резервів відображає зовнішньоекономічний товарообіг і потоки капіталу в попередні періоди. Відповідно до міжнародної практики оптимальним рівнем золотовалютних резервів визнається той обсяг накопичень Центрального банку, який дозволяє забезпечувати імпорт товарів і послуг протягом 3 місяців.

До міжнародних (золотовалютних) резервів країни відносяться зовнішні активи, які доступні і підконтрольні органам грошово-кредитного регулювання з метою задоволення потреб у фінансуванні дефіциту платіжного балансу, проведення інтервенцій на валютних ринках для здійснення впливу на обмінний курс валюти і в інших відповідних цілях (таких як підтримання довіри до національної валюти і економіці, а також як основа для іноземного запозичення). Резервні активи повинні бути активами в іноземній валюті та реально існуючими. До міжнародних резервів відносяться тільки високоякісні активи.

Банк Росії повідомив про те, що за перші дев'ять місяців 2014 року його міжнародні резерви скоротилися на $ 55,354 млрд. За даними на 1 січня 2014 року, обсяг резервів становив $ 509,594 млрд., Однак станом на 1 жовтня він скоротився до $ 454,24 млрд. Це самий найнижчий показник з 1 квітня 2010 року, коли обсяг міжнародних резервів становив $ 447,442 млрд.

При цьому за третій квартал 2014 року обсяг міжнародних резервів ЦБ РФ скоротився на $ 24 млрд., А за вересень - на $ 11 млрд.

За даними ЦБ, найбільш помітно скоротилися його резервні активи в іноземній валюті, обсяг яких впав за дев'ять місяців з $ 453 млрд. До $ 396,5 млрд. При цьому резерви готівкової валюти, а також суми на відкритих ЦБ валютних депозитах скоротилися на $ 9,2 млрд . у той же час запаси монетарного золота в «комор» ЦБ виросли з 33,3 млн. до 37 млн. тройських унцій, вартістю понад $ 45 млрд.

Скорочення обсягу міжнародних резервів Банку Росії зв'язується з активним проведенням ЦБ валютних інтервенції на підтримку курсу рубля. Навесні 2014 року ЦБ кілька разів продавав по кілька мільярдів доларів в день, а 11 березня було продано відразу $ 11,37 млрд. Починаючи з кінця березня ЦБ щодня продавав в середньому по $ 200 млн., А в травні 2014 року продажі валюти припинилися.

Таблиця 4 - Основні показники міжнародних резервів

	За період, млн. Дол.	У% до попереднього періоду	У% до соотв. періоду

3. Проблеми і перспективи більш ефективного використання накопичень в Росії

Існуюча практика інвестування міжнародних резервів в Росії викликає неоднозначну реакцію. Мінфіну Росії і ЦБ РФ в останні роки доводиться стикатися зі зростаючою хвилею критики з приводу того, що величезні ресурси фактично спрямовуються на фінансування економіки інших країн, значно більш благополучних в економічному і соціальному плані, ніж Росія. При цьому на різних рівнях висуваються численні пропозиції про необхідність активного інвестування накопичених коштів на внутрішні потреби. Зокрема, рекомендується використовувати резерви для фінансування інфраструктурних проектів (будівництво доріг, енергетика, ЖКГ), зниження податків, підтримки ліквідності банківського сектора, збільшення державних соціальних витрат і інших цілей. Хоча далеко не всі критичні зауваження і пропозиції виправдані з економічної точки зору, сам факт різкого наростання їх кількості останнім часом говорить про те, що певна перебудова системи управління резервами сьогодні стає все більш актуальною.

Як видається, коригування управління міжнародними резервами можлива за двома напрямками:

оптимізація обсягів резервів, і в першу чергу розміру Резервного фонду і ФНБ, відповідно до потреб російської економіки;

підвищення економічної ефективності інвестування резервів, перш за все за рахунок збільшення прибутковості їх розміщення.

При прийнятті економічно обґрунтованих рішень про зміну розміру резервів, зокрема шляхом їх скорочення або фіксації на поточному рівні, і напрямку вивільнених коштів на будь-які соціально-економічні цілі необхідно враховувати такі найважливіші аспекти:

1.Перспектіви світових цін на нафту і можлива потреба в вільних грошових ресурсах для фінансування дефіциту федерального бюджету в разі їх зниження;

2.Масштаби інфляційного впливу на економіку при витрачанні частини міжнародних резервів на внутрішні потреби;

3.Возможно ефективного використання резервів на інвестиційні цілі всередині країни, зокрема наявність достатньої кількості підготовлених, економічно життєздатних інвестиційних проектів і необхідного організаційного потенціалу у держави для їх реалізації. У зв'язку з цим слід зазначити, що в 2007 р з коштів Стабілізаційного фонду вже було направлено в цілому 300 млрд. Рублів для капіталізації Банку розвитку (Зовнішекономбанку), Інвестиційного фонду РФ і ГК «Роснанотех» з метою фінансування через ці інститути пріоритетних проектів. Подальші дії з нарощування державних капіталовкладень було б доцільно робити після оцінки ефективності цих інвестицій;

4.Долгосрочние тенденції розвитку демографічної ситуації в Росії і обумовлені ними майбутні фінансові потреби національної пенсійної системи. Згідно з розрахунками Інституту фінансових досліджень, в середині наступного десятиліття в російській пенсійній системі почнеться 20-річний період дефіциту з сукупним фінансовим розривом в розмірі близько 75% ВВП. Це, швидше за все, зажадає подальшого збільшення коштів ФНБ, створеного з метою забезпечення стабільного пенсійного обслуговування населення;

5. Можливості і ризики вкладення резервів на національному фінансовому ринку, зокрема в акції та облігації національних компаній. Звісно ж, що значні інвестиції на ринку здатні привести до його перегріву і надування фондового «бульбашки». Крім того, ліквідність таких вкладень при виникненні кризових явищ в економіці буде досить низькою, що не дозволить повернути інвестовані кошти без істотних втрат.

Необхідно також враховувати, що наявність значних міжнародних резервів сьогодні є важливим фактором забезпечення стійкості національної фінансової системи і курсу рубля, проведення стабільної бюджетної політики, що особливо важливо в умовах збереження глобальної фінансової нестабільності. Це, в свою чергу, сприяє підвищенню привабливості економіки і фінансового ринку Росії для вітчизняних та іноземних інвесторів, створює сприятливий фон для нарощування капіталовкладень і внутрішнього виробництва. Різке скорочення резервів може бути сприйняте міжнародною інвестиційною спільнотою як вкрай негативний сигнал, який свідчить про наявність серйозних проблем в економіці країни, і привести до відтоку капіталу з Росії. З огляду на зазначені обставини, до питання про скорочення обсягу міжнародних резервів або його фіксації на якомусь рівні (поточному або досяжному в найближчому майбутньому) слід підходити вкрай обережно і виважено. На нашу думку, це завдання все-таки не сьогоднішнього дня, а на середньо- або навіть довгострокову перспективу.

Більш актуальна в даний час завдання підвищення ефективності розміщення міжнародних резервів. Її рішення в якості першочергового кроку передбачає вибудовування нової, більш агресивної стратегії інвестування резервів, спрямованої на істотне збільшення прибутковості вкладень. Як зазначалося вище, в останні роки багато країн активізують політику розміщення резервів, зокрема за рахунок створення суверенних фондів з диверсифікованими портфелями вкладень, що включають в себе як облігації з фіксованим доходом, так і акції, нерухомість, частки участі в національних та іноземних компаніях.

Розуміння валютної політики як сукупності заходів у сфері валютно-економічних відносин, що відповідають завданням соціально-економічного розвитку країни, має на увазі підвищення ролі валютного фактора інноваційного розвитку Росії. Для цього необхідна модернізація валютної політики як складової частини економічної політики.

Однак в керівних документах валютній політиці не приділяється належної уваги. Навіть в Основних напрямах єдиної державної грошово-кредитної політики на три роки, де за логікою повинна прогнозуватися і валютна політика, розглядаються лише її окремі напрямки - в основному курсова політика і стан міжнародних резервів. А в документі, що визначає розвиток державної грошово-кредитної політики на 2013-2015 рр. - лише в аспекті переходу до вільно плаваючого курсу рубля і таргетування інфляції.

Важливим принципом модернізації валютної політики є розробка її концепції, що до сих пір не зроблено в Росії. При цьому доцільно враховувати тенденцію до оновлення теоретичної основи економічної політики, оскільки недавній світова криза виявив банкрутство неолібералізму / монетаризму і необхідність посилення нагляду, регулювання економіки, в тому числі валютних відносин.

Для концептуального обґрунтування валютної політики доцільно використовувати системну методологію як найбільш ефективний метод її аналізу, а також відтворювальну теорію валютної політики з урахуванням її прямого і зворотного зв'язку з процесом відтворення. Модернізація валютної політики повинна бути комплексною і включати основні напрямки: курсову політику, управління офіційними міжнародними резервами, валютне регулювання і контроль.

Банк Росії при проведенні курсової політики в 2013-2015 рр. орієнтується на оптимістичний прогноз параметрів інфляції 5-6% в 2013 р (на відміну від прогнозованих 4,5-5,5% в «Стратегії 2020»), 4-5% - в 2014-м і 2015 р З огляду на періодичне невиконання прогнозу по інфляції, у тому числі в 2012 р (вона збільшилася, за оцінкою, до 6,8% при прогнозі 5-6%), необхідно знижувати інфляційні ризики, породжувані грошовими і негрошовими, внутрішніми і зовнішніми, як об'єктивними, так і суб'єктивними факторами.

Регульоване плавання курсу рубля дозволяє знизити ризики учасників ринкової економіки Росії, яка ще не готова до вільного плавання національної валюти в умовах нестабільності глобальної економіки. Гнучкий курс рубля дозволяє враховувати розмір і темп його зниження або підвищення в інтересах російських учасників національного і світового ринків. Значне підвищення курсу рубля невигідно російським експортерам і кредиторам, так як скорочуються їх валютні надходження в рублевому еквіваленті, а зниження курсу невигідно імпортерам і боржникам, так як збільшує їхні витрати на покупку іноземної валюти, в якій номінована ціна контрактів.

Зміни курсу рубля впливають на інфляцію: у Росії ціни підвищуються всупереч логіці при будь-якій його динаміці в зв'язку з відсутністю ринкової конкуренції. Мотивація введення вільно плаваючого курсу рубля майбутнім переходом Банку Росії до таргетування інфляції не враховує досвід країн, які при цьому зберігають режим регульованого плавання курсу національної валюти. І таргетування як інструмент грошово-кредитної політики - не найдієвіший засіб від інфляції, воно не зможе усунути фундаментальні причини цього складного соціально-економічного процесу.

висновок

Гроші виконують функцію засобу накопичення, тобто в грошах знаходить вираз купівельна спроможність за певний період часу. Крім грошей багато активів можуть виконувати цю функцію: нерухомість, земля, твори мистецтва, чеки, векселі. Засіб нагромадження - це актив, що зберігається після продажу товарів і послуг і забезпечує купівельну спроможність в майбутньому. Незважаючи на те, що коштів накопичення досить багато і їх прибутковість може перевищувати прибутковість накопичень, виражених у грошовій формі, гроші мають важливу перевагу - ліквідністю - можливістю використання активу в якості засобу платежу і здатність активу зберігати свою номінальну вартість незмінною.

Оскільки гроші є загальне втілення багатства, то виникає прагнення до їх накопичення. Але для цього необхідно перервати кругообіг Т-Д-Т. В даному випадку за продажем товару не слід купівля іншого товару, а гроші випадають з обігу.

З ростом товарного виробництва перетворення грошей у скарби стало необхідною умовою регулярного поновлення відтворення. Прагнення до отримання максимального прибутку змушує підприємців не зберігати гроші як мертве скарб, а пускати їх в оборот.

Функція грошей як засобу накопичення в умовах золотомонетного обігу реалізується як засіб утворення скарбів. Однак в даний час ні в одній країні немає «золотого регулятора» грошового обігу. Відбувається накопичення знаків вартості, що не розмінних на золото. Ці грошові знаки виконують функцію накопичення або збереження вартості (заощадження).

Засіб збереження вартості (засіб накопичення) - здатність грошей використовувати відповідну вартість того, що було продано сьогодні для майбутньої покупки. Ця функція грошей є наслідком їх абсолютної ліквідності. Абсолютна ліквідність грошей означає, що за допомогою грошей їх власник може в будь-який момент виконати будь-яке зобов'язання, швидко і без втрат обміняти гроші на товари і послуги, оскільки вони завжди можуть бути використані в якості засобу обігу і платежу і мають фіксовану номінальну вартість.

Список використаних джерел

1. Колпакова, Г.М. Фінанси, грошовий обіг і кредит: навч. посібник для бакалаврів / Г.М. Колпакова. - 4-е изд., Перераб. і доп. - М .: Юрайт, 2012. - 538 с.

2. Костеріна, Т.М. Банківська справа: навч. для бакалаврів / Т.М. Костеріна; Моск. держ. ун-т економіки, статистики та інформатики. - 2-е изд., Перераб. і доп. - М .: Юрайт, 2013. - 332 с.

Фінанси, грошовий обіг і кредит: навч. для бакалаврів / під ред. Л.А. Чалдаєва. - М .: Юрайт, 2012. - 540 с.

Шапкін, А.С. Економічні та фінансові ризики: оцінка, управління, портфель інвестицій: [навч. посібник] / А.С. Шапкін, В.А. Шапкін. - 9-е изд. - М .: Дашков і К, 2013. - 543 с. - 5 прим.

5. Фінанси і кредит. [Текст]. Журнал №42 2014 р

6. Фінанси. [Текст]. Журнал №9 2014 р

Банківська справа. [Текст]. Журнал №3 2013 р

Питання статистики. [Текст]. Журнал №4 2014 р

Питання економіки. [Текст]. Журнал №8 2014 р

10. Центр управління фінансами: [Електронний ресурс]. - Режим доступу http://www.center-yf.ru

11. http://www.kremlin.ru

12. http://minfin.ru

• Мігранов Марат Рамілевіч, Бакалавр, студент
• Башкирська державний аграрний університет

• ДЕРЖАВА
• ФІНАНСИ

У даній статті розібрані склад і структура фінансових ресурсів держави та підприємства.

• Діалог в інституційному середовищі взаємодії держави і громадянського суспільства: пошук рішень
• Західні санкції і російське продовольче ембарго: вплив на вітчизняних сільгоспвиробників
• Фінансове планування та прогнозування на підприємстві на прикладі ТОВ МТС «Ілішевський»

Фінансові ресурси є матеріальною базою функціонування держави, і велика їх частина створюється при розподілі національного доходу. Фінансові ресурси мобілізуються в державних централізованих фондах грошових коштів податкових і неподаткових методами, причому переважна частина акумулюється державою за допомогою податків.

Фінансові ресурси держави, які належать фінансових ресурсів народного господарства, до складу яких входять фінансові ресурси виробничої та невиробничої сфер, а також населення. Основними джерелами формування фінансових ресурсів держави є національний дохід, позикові і залучені кошти, доходи від зовнішньоекономічної діяльності держави, частково - національне багатство. Велика частина фінансових ресурсів держави концентрується в централізованому фонді грошових коштів держави - державний бюджет, що дає можливість здійснювати фінансування виконання державою її функцій.

В останні роки фінансові ресурси держави в значній мірі поповнювалися за рахунок державних запозичень на внутрішньому і зовнішньому фінансових ринках. Цей спосіб збільшення обсягу фінансових ресурсів можна вважати ефективним за умови, що існують можливості своєчасного погашення державного боргу.

Структура фінансових ресурсів змінювалася разом з розвитком економіки. В умовах командно-адміністративної економіки питома вага в складі фінансових ресурсів вітчизняних підприємств займали кошти державного бюджету та кредити Державного банку СРСР, підприємства не мали можливості використовувати такі джерела фінансових ресурсів, як випуск цінних паперів, залучення іноземних інвестицій, кредити комерційних банків. Розвиток фінансового ринку дає підприємствам нові можливості по розширенню складу фінансових ресурсів і збільшення їх обсягу.

До складу фінансових ресурсів підприємств входять власні, позикові і залучені кошти. До власних фінансових ресурсів підприємств відносяться прибуток, амортизаційні відрахування, статутний і додатковий капітал, а також так звані стійкі пасиви підприємства, що включають джерела фінансування, які постійно перебувають в обороті підприємства, наприклад резерви, утворені відповідно до установчих документів підприємства або законодавством. До позикових засобів відносять кредити комерційних банків та інших кредитних організацій, інші позики. Залучені фінансові ресурси - це кошти, залучені шляхом випуску акцій, бюджетні асигнування і кошти позабюджетних фондів, а також кошти інших підприємств і організацій, залучені для пайової участі та на інші цілі.

Структура фінансових ресурсів підприємств різниться в залежності від організаційно-правової форми підприємства, його галузевої належності та інших факторів.

Незважаючи на відмінності в складі і структурі фінансових ресурсів окремих підприємств, в загальному їх обсязі за виробничим підприємствам найбільшу питому вагу займають власні кошти.

Список літератури

1. Заріпова Г.М. Файрушин Л.В. Управління прибутком організації // Суспільство в епоху змін: формування нових соціально-економічних відносин матеріали третьої міжнародної науково-практичної конференції (11 жовтня 2013.) Саратов -С.172
2. Заріпова Г.М. Формування фінансово-кредитних методів регулювання підприємництва // Проблеми управління економікою в трансформованому суспільстві: Зб. ст. -Пенза, 2004. -С. 89-91
3. Заріпова Г.М. Особливості формування фінансових ресурсів сільськогосподарських підприємств // Модернізація і розвиток сучасного інноваційного суспільства: економічні, соціальні, правові, філософські тенденції: матеріали міжнародної науково-практичної конференції (26марта 2013р.) Частина 2 -Саратов -С -9
4. Заріпова Г.М. Особливості формування фінансових ресурсів сель-сільськогосподарських підприємств // Економіка і соціум. Випуск №2 (11) (квітень-червень 2014 року)