Фондовий індекс dow jones. Як заробити на індексі Dow Jones - Реальний приклад
Індексом Dow Jones є показник економічного стану США, що розраховується на базі 30 найбільших компаній. Відзначимо, що даний список компаній динамічний і тому може змінюватися. Складанням списку займається редакція «The Wall Street Journal».
Індекс Dow Jones - коротко про історію створення
До 1928 року число компаній, акції яких використовуються для розрахунку індексу, збільшилася до 30, і залишається таким до теперішнього часу.
У той же час була змінена і методика розрахунку індексу - ввели «current divisor» (поточний дільник) запобігає спотворення значень, які викликані дробленням акцій, змінами в складі лістингу, виплатою дивідендів і іншими факторами. Таким чином індекс Dow Jones здатний охарактеризувати як окрему економічну галузь (транспорт, промисловість та інші), так і весь фондовий ринок в цілому.
Сьогодні використовуються в самому індексі Dow Jones акції, котируються на американській біржі NYSE і становлять не менше 20% її загального обороту цінних паперів.
Відзначимо, що склад даного індексу не є постійним і компоненти, які в нього входять можуть в залежності від займаних в економіці США позицій найбільших компаній змінюватися. NYSE публікує і оновлює дані по індексу Dow Jones протягом усього дня роботи біржі через кожних 30 хвилин.
Таким чином, індекс Dow Jones дає можливість аналітикам і інвесторам оцінювати ринкову ситуацію беручи за основу єдину величину, а не зациклюватися на вивченні окремих компаній.
Інвестування в індекс Dow Jones
Визначене галузевими і промислових індексів не обмежуються виключно економічними дослідженнями і складанням бізнес-планів. Величезна увага до динаміки індексів проявляється і з боку приватних інвесторів і великих інвестиційних фондів під час складання власних портфелів інвестицій.
Саме на покупку акцій, які входять в структуру індексів і засноване портфельний інвестування. І так як в індексах знаходяться найнадійніші і великі емітенти, це дозволяє значно знизити інвестиційні ризики.
Якщо розглядати довгострокову перспективу, то інвестиції в індекси мають однозначний пріоритет перед банківськими облігаціями та депозитами.
КРАЩІ ФОРЕКС БРОКЕРИ, ЗА ДАНИМИ РОСІЙСЬКОГО РЕЙТИНГУ НА 2019 рік:
| | | | | |Розглядаючи практичну реалізацію інвестування в індекси, можна виділити 4 його основних типи:
- придбання акцій всіх організацій, що входять до складу індексу;
- придбання ф'ючерсів на індекси;
- придбання контрактів CFD;
- придбання акцій ETF фондів, які інвестують в індекси.
Всі перераховані типи інвестиційної діяльності мають як переваги, так і недоліками. Так незручності при роботі з акціями просто очевидні - величезні витрати при формуванні портфелів, необхідність у відстеженні складів індексів щоб замінити ті, що вибули компанії на нові, втрата часу при продажу портфелів, якщо потрібно фіксація прибутку і догляд до більш високоприбутковим активам і багато іншого.
Але при цьому, даний вид інвестування має і ряд переваг, основним з яких, на відміну від індексів, є отримання дивідендів. Для порівняння, розглянемо прибутковість інвестування в індекс Dow Jones і в ті ж акції компаній, що входять до його складу.
Як бачите, акційна інвестування показало середньорічну прибутковість вище практично в 2 рази. А якщо врахувати весь період інвестування, то можна отримати астрономічні цифри! При цьому не слід забувати про інфляцію, з урахуванням якої прибутковість по акціях, що входять в сам індекс Dow Jones, буде виглядати наступним чином:
Наступний тип інвестицій - придбання ф'ючерсів на індекс Dow Jones, пов'язаний з чималими витратами, а тому доступний лише великим професійним інвесторам. Наприклад, на біржі CBOT (Чиказька товарна біржа) можна торгувати Mini Dow 5 $ (малий ф'ючерс) і Big Dow 25 $ (великий ф'ючерс). Як ви здогадалися, 5 $ і 25 $, це вартість 1 пункту значення індексу, тобто для торгівлі навіть Mini Dow потрібно наявність не менше 100 000 $.
Але і тут є лазівка \u200b\u200b- здійснювати короткострокові угоди, для яких не потрібно великих капіталів, так як тут використовуються не поставні ф'ючерси, а розрахункові. Коли трейдер відкриває довгу позицію, то отримує прибуток, яка пропорційна зростанню індексу, а коли коротку - пропорційну зниження індексу.
Найдоступнішим і простим способом інвестування в індекс Dow Jones, вважається використання для придбання контактів CFD.
Тут єдиним НЕ торговим ризиком може стати лише ненадійність брокерської компанії. Прибуток при покупці CFD контрактів виходить за рахунок цінових змін активів в проміжок між відкриттям і закриттям позицій.
При цьому, даний вид інвестицій не вимагає великих вкладень, буквально кілька доларів. Наприклад, такі умови для торгівлі по CFD контрактами:
Ну, а найбільш оптимальним варіантом інвестування в індекс Dow Jones прийнято вважати придбання акцій ETF фондів. Тут трейдери забезпечують безпеку власних коштів при мінімальних вимогах до їх розмірами. Найбільш відомий на сьогоднішній день ETF фонд, який інвестує в індекс Dow Jones, це DIA, що входить до складу трасту «State Street Global Advisors».
Особливості інвестування в індекс Dow Jones - іноді краще почекати
Грамотні інвестори завжди намагаються вибирати для придбання акцій вдалий час. Як відомо, за ринковими законами зростання цін не може тривати нескінченно, завжди настає корекційний момент і вміння придбати на локальному дні - найважливіший крок до успіху.
Відомо, що в останні роки індекс Dow Jones піднімається практично лише за рахунок спекулятивної торгівлі на ринку, що в кінці 2016 року призвело до його рекордного падіння, так як частка інвесторів фондового ринку США в той час значно скоротилася.
З графіків вище можна побачити, що для покупки варіанти вкрай несприятливі і розумні інвестори вважали за краще дочекатися великої корекції, що і сталося після вибору в президенти Дональда Трампа.
З перших же днів свого президентства, Трамп підписав кілька указів (вихід США з Транстіхооокеанского партнерства, скасування системи медстрахування попередньої адміністрації тощо), відновив будівництво нафтопроводів Keystone і Dakota Access, пообіцяв законодавчі та податкові послаблення найбільшим автомобільним виробництвам країни (General Motors, Ford і Fiat Chrysler) і так далі.
Все це призвело до того, що індекс Dow Jones оновив свій історичний максимум і переступив через позначку 20 тисяч пунктів. На цьому зростання індексу не зупинився. Так станом на 9 січня 2018 року завдяки підвищенню цін на акції компаній, що виробляють товари народного споживання, організацій охороноздоровчого і банківського сектора, а також подорожчання нафти, індекс Dow Jones збільшився на 0,41% і закрився зі значенням в 25385,80 пункту.
Коротенько про індекс Dow Jones
Знаменитий індекс Доу Джонса (промисловий індекс Доу Джонса) - один з найстаріших і найвідоміших показників стану фондового ринку; можна сказати, що це "градусник" американської економіки і один з символів Уолл-стріт.
Винахідником цього показника був Чарльз Доу, який 26 травня 1896 року запропонувала розраховувати середнє арифметичне вартості акцій 30 (точніше, на початку 12) найбільш великих і стійких промислових компаній США.
Формула індексу Доу Джонса
Як вже було сказано, сам Чарльз Доу розраховував свій показник діленням суми курсів всіх акцій на тридцять (число компаній). В даний час ця методика вдосконалена. Подібне нововведення має чималий сенс. Найбільш очевидний мінус розрахунку простим обчисленням середньої ціни полягає в тому, що не тільки значущі економічні чинники. Наприклад, акціонерне товариство може провести дроблення акцій, розділивши ціну (для зручності інвесторів) на п'ять. Тоді папери компанії А, що коштували 500 $, будуть коштувати 100 $. При використанні старого алгоритму таке - багато в чому технічне - зміна викликала б великий обвал індексу.
Тому зараз обчислення проводиться наступним чином: як і раніше, складаються всі вартості акцій компаній, що входять до тридцятки (американські блакитні фішки), у другій частині формули - спеціальний дільник Доу, що розраховується з урахуванням різних факторів - в тому числі і взятого вище для прикладу дроблення . Тому індекс виходить більш об'єктивним.
Переваги індексу Доу:
1. Простота (відносна простота: з появою спеціального дільника розрахунок став все-таки складніше) і зручність обчислення.
2. Тривала історія. Як вже було сказано, цей показник - один із символів американського фондового ринку. Вивчаючи його динаміку, можна аналізувати дані за широкий проміжок часу, що відкриває для теоретиків (і практиків!) Досить широкі можливості.
Недоліки індексу Доу:
1. Найголовніший - недостатня об'єктивність. Безумовно, 30 найбільших компаній (про те, які це компанії - див. Нижче) відіграють важливу роль в господарстві Америки, але на біржі звертається ще дуже багато інших акцій, в тому числі і фірм, дуже небагато поступаються лідерам. Тому вибірка всього лише з 30 (причому далеко не найтиповіших!) Акціонерних товариств не може служити точною моделлю всього фондового ринку. (Примітка: раніше цей недолік не був такий значний, тому що нечисленні найбільші компанії грали в економіці США набагато більшу роль - приблизно як зараз гіганти на кшталт або в Росії.)
2. При розрахунку не враховується капіталізація компанії - тільки ціна її паперів. Тому зміна ціни акцій компанії з невеликою ринковою вартістю має такий же вплив на індекс, як і АТ з істотно більшою вартістю. Це не зовсім вірно. (Правда, в топ-30 входять такі гіганти, що в кінцевому рахунку відмінності не так вже й важливі).
Деякі учасники ринку, ціна акцій яких використовується при розрахунку показника Доу Джонса:
American Express Co.
Bank of America Corp.
Hewlett-Packard Co.
Intel Corp.
McDonald's Corp.
Procter & Gamble Co.
International Business Machines Corp.
Таким чином, перший індекс Доу-Джонса побачив світло в 1886 році: тоді він базувався на котируваннях акцій 12 основних промислових підприємств США і розраховувався як середнє арифметичне з цих показників. В результаті відправною точкою для індексу Доу-Джонса стало значення, рівне 40,94 пункту. Поступово кількість компонентів індексу збільшувалася: в 1916 році воно досягло 20, а в 1928 році - 30.
Така кількість компаній використовується для розрахунку індексу Доу-Джонса і сьогодні. Однак з перших учасників показника в їх числі на сьогоднішній день залишилася тільки одна компанія - «General Electric». Його сучасна назва - промисловий індекс Доу-Джонса, який на міжнародному фондовому ринку позначається скороченням DJIA, що представляє собою абревіатуру англомовної назви індексу - «Dow Jones Industrial Average». Тим не менш, деякі з компаній, котирування акцій яких сьогодні використовуються для розрахунку індексу, насправді вже не відносяться до промислового сектору.
динаміка індексу
Своє перше значення, трохи перевищує 40 пунктів, індекс Доу-Джонса давно залишив позаду. Це сталося завдяки суттєвому зростанню вартості акцій компаній, що включаються до розрахунку, а також перегляду початкового складу індексу. Так, в 1966 році показник вперше досяг значення, що перевищує 1000 пунктів, в 1995 він вперше перевищив 5000 пунктів, а в 1999 - 10000 пунктів.Максимальне значення індексу - 11728,98 пункту - було зафіксовано в 2000 році, який став одним з найуспішніших для американської економіки. Найзначніші падіння в історії показника було зафіксовано в 1987 році, коли 19 жовтня акції більшості американських компаній впали без очевидних причин, і в 2001 році, коли американський фондовий ринок обвалився під впливом звісток про терористичний акт, який стався 11 вересня. Тоді за один день значення індексу впало на 22,6% і 7,1% відповідно.
Індекс Доу-Джонса, як і «чорний понеділок», відомий навіть тим, хто далекий від торгівлі на біржі і акцій. З'явився Dow Jones Industrial Average в 1884, а вперше був опублікований в 1896 році. Його створив Чарльз Доу редактор Wall Street Journal. До моменту створення в індекс входило 13 компаній, тільки 2 з яких були промисловими. З тих пір склад індексу постійно змінювався, і з показника справ у залізничній галузі перетворився в один з ключових індикаторів американської промисловості і економіки.
Простими словами: що таке індекс Доу-Джонса і в чому він вимірюється
По суті, це числовий показник, який відображає ситуацію в певному секторі економіки. Спочатку - в залізничній галузі, потім - в промисловому секторі. Розробляючи індекс, Чарльз Доу взяв ціни на акції 13 компаній, підсумовував їх, а потім розділив на 13, отримавши середню кількість. На даний момент експерти орієнтуються на 30 найбільших американських компаній.
Таким чином, індекс Доу-Джонса є середнє арифметичне цін ключових промислових підприємств США. А значить, дозволяє інвестору оцінити стан справ в американській економіці. По крайней мере, в реальному секторі.
Звичайно, не все просто: існують поправочні коефіцієнти, акції «дроблять», підганяючи під певний інтервал цін, а сам дільник давно не дорівнює 30.
Динаміка індексу Доу-Джонса
За 100 років індекс Доу-Джонса виріс в 500 разів. Перше значення, зафіксоване в 1896 році, становила 40,94. Тобто в середньому одна акція коштувала $ 40,94. Індекс ріс поступово: тільки до 1972 року індекс перевалив за 1000 пунктів, і середня вартість акції американської промислової компанії склала $ 1000.. У ті роки це вважалося піковим значенням. Але експерти помилялися: вже в 1999 році індекс подолав рубіж в 10 000 пунктів.
Втім, вибудовувати графік індексу Доу-Джонса на 10 років вперед в надії на постійний і рівномірне зростання не варто. Значення зростає далеко не завжди, а в деяких випадках і просідає. Таке трапилося, наприклад, в «чорний понеділок» 1987 року, коли індекс втратив більше п'ятої частини значення (22,6%). Ніяких об'єктивних причин «чорного понеділка» не виявили: економіка росла, а новинний фон був рівним.
«Індекс Доу Джонса сьогодні ...» - чує домогосподарка від телевізора і перемикає канал. «Все, почалися фінансові новини, - думає вона. - далі нічого цікавого ». Дайте мені 10 хвилин, і я вам поясню, чому домогосподарка помиляється.
«Індекс» - страшне слово, поки не розберешся, що це означає. У нашому випадку адекватний синонім - «показник». Показник Доу Джонса, так краще? Відмінно. Залишилося розібратися, що ж найстаріший серед існуючих індекс нам показує.
Dow Jones - це біржовий індекс, якийсь «віртуальний портфель» або сукупність з 30 акцій найбільших компаній Америки. Взагалі індекси бувають різними: наприклад - 500 найдорожчих компаній США, або навіть цілого набору країн - індекс підприємств малої капіталізації країн, що розвиваються. Галузеві - індекс найдорожчих компаній IT-сфери. Взагалі індекс може відображати що завгодно.
Онлайн графік і ціна на DJI на сьогодні
Інтерактивний онлайн-графік індексу Dow Jones можна подивитися тут.
Які компанії входять до складу
Компанії, що входять в індекс DJ- багаті й шановані. 30 гігантів потрапили в групу найбільших компаній не тому, що відносяться до промислової галузі, хоча повна назва показника включає це слово. Головна вимога від компаній - збільшення прибутку кожен квартал протягом 4х років.
Список компаній змінюється частенько - приблизно кожні 2 роки, а ось їх кількість залишається незмінним. Передбачити зміни важко, вони залежать від стратегії компанії або глобальних подій ринку. Наприклад, 7 раз склад Доу змінився в 1999, коли світ дізнався про інтернет. 25 раз колода тасувалася за часів Великої депресії.
Склад Доу Джонс регулярно публікує Wall Street Journal. Якщо ви хочете більше дізнатися про те, чим індекси відрізняються, загляньте.
| Назва | тікер | Назва | тікер |
| DowDuPont Inc | DWDP | 3M | MMM |
| Exxon Mobil | XOM | American Express | AXP |
| Goldman Sachs | GS | Apple | AAPL |
| Home Depot | HD | Boeing | BA |
| IBM | IBM | Caterpillar | CAT |
| Intel | INTC | Chevron | CVX |
| Johnson & Johnson | JNJ | Cisco | CSCO |
| JPMorgan Chase | JPM | Coca-Cola | KO |
| McDonald "s | MCD | Disney | DIS |
| Merck | MRK | Procter & Gamble | PG |
| Microsoft | MSFT | Travelers Companies Inc | TRV |
| Nike | NKE | United Technologies | UTX |
| Pfizer | PFE | UnitedHealth | UNH |
| Verizon | VZ | Wal-Mart | WMT |
| Visa | V | Walgreen | WBA |
Історія індексу
Придумали показник три людини, а називається він на честь двох з них. Я відновлюю справедливість, знімаючи капелюха перед Чарльзом Бергстрессером (нехай і прізвище у нього - мова зламаєш). Це він придумав назву «The Wall Street Journal» і став її засновником. Бізнесмен разом з двома друзями - Чарльзом Доу і Едвардом Джонсом - відкрив агентство фінансової інформації, вклавши гроші, накопичені ще в коледжі.
Той Чарльз, який Доу, став татом технічного аналізу, розробивши біржову теорію. Її знають всі трейдери, тому що вона досліджує базові індикатори.
Чарльз запросив Едварда Джонса як фінансового аналітика, причому в іншу газету, в якій журналісти працювали до свого журналу. Едвард потім ще працював брокером.
Спочатку розрахунок включав паперу 9 залізничних магнатів, одну пароплавну компанію і банк. Заради цього тоді ще тонкий бюлетень - всього дві сторінки безцінної інформації - продавався добре. Трійка аналітиків найняла 50 співробітників і відкрила відому сьогодні газету. Тоді показник оцінював 20 компаній, а не 30, як зараз.
Штаб-квартира знаходиться в місті Нью-Йорку, тут же розташована найбільша біржа.
види DJ
Промисловий індекс DJ DowJones можна записати коротше - DJI (а DJIA - це речі ф'ючерс). Ми вже зрозуміли, що він не належить до промисловості. Крім нього, є такі варіанти:
Вартість і динаміка за весь час
У лютому 2018 року біржа якщо не впала, то опустилася на одне коліно: вперше за 7 років індекс Доу Джонс втратив 1000 пунктів. Потім підтяглася азіатська біржа, вперше так ослабшавши за 15 років. Звичайно, постраждала світова економіка в цілому. Чому?
Цей показник - американський, і в Штатах полягає половина всіх біржових угод. Доу Джонс простий і зрозумілий, включає тільки лідерів ринку. Він чутливий до політичних і соціальних подій. Тому його коливання так впливають на фінансові ринки.
5 найбільш нищівних падінь Доу
Фінансові аналітики ласі до епітетів - «чорний понеділок», «чорний вівторок», і так далі - залежно від того коли обвалився ринок. Його історія - одне чорна пляма за іншим.
- Все почалося з Великої депресії в 1929 році - послаблення Доу Джонса на 11% в один день!
- Потім було падіння на 22,6% в 1987 році. Після нього економісти стали переписувати всю ринкову теорію: приводу для обвалу не було.
- Приблизно стільки ж Доу Джонс втратив в 1998 році. Це призвело до інфляції в Росії: ми втратили всі заощадження.
- Інша ситуація була в «чорний понеділок» 2008 року. Тоді глобальний ринок втратив 46% капіталу. Лопнув міхур, надутий іпотеками США. Це теж була коригування ринку, але болюча і тривала аж на 2 роки. Доу Джонс в 2008 році впав на 8%.
- У 2018 році, чорним став лютий, з 7 по 9 число. Федеральна резервна система (ФРС) США порадували американців новим звітом: державні облігації стали вигідніше, ніж раніше.
У відповідь інвестори стали виводити гроші, щоб скупити облігації. Коли така лавина акцій виставляється на продаж, показник падає. Так, ринок втратив $ 114 млрд., Це 4% від Доу Джонс. Панікували тільки дамочки в студіях новинних передач, а інвестори розуміли: ринок просто стабілізується.
Трамп на новій посаді посилив ринок, піднявши ринковий індекс на третину: зарплати у американців піднялися, безробіття зменшилося. Після інтенсивного росту спад був неминучий.
І кожен раз криза в США тягне за собою біржі всіх інших країн. На щастя, зростання Доу Джонса також обіцяє прибуток глобального ринку: першим реагують азіатські майданчики, потім - європейські.
Так сталося зовсім недавно: в липні 2018 року. Стан ринків стало відновлюватися після загрози торгової війни США і Китаю: країни вступили в переговори про нові тарифи. Найбільш об'єктивним виявився Доу, піднявшись на 2.4% за тиждень. Причина в тому, що динаміка індексу Доу Джонса орієнтована на імпорт, а не експорт, і це важливо під час обговорення торгової війни.
метод розрахунку
Як розраховується індекс? Доу Джонс бере суму цін акцій 30-ти компаній, а потім її, на особливе число, щоб отримати середнє значення. Це число - поправочний коефіцієнт, його дивляться поруч з графіком індексу.
Отримане значення вимірюють не в доларах, а пунктах. В цьому немає нічого складного, якщо ви добре управляєтеся з відсотками. Якась сума береться за 100 пунктів, або 100%. Зменшується сума - падають пункти. Щоб індекс серйозно постраждав, повинні подешевшати відразу кілька акцій різних компаній.
Плюси і мінуси
Індексів в США багато, і їх завжди порівнюють з показниками DJ. Сам Доу Джонс любить паперу з високою ціною, навіть якщо компанія-емітент менше сусідів по портфелю. Ось і виходить, що на показник найбільше впливають компанії з дорогими акціями, а це - неправильно, коли капітал у них скромний.
Виною тому поправочний коефіцієнт. Але він не такий поганий. Не можна вивести середнє арифметичне, поділивши суму акцій на 30: тоді за бортом буде динаміка ринку.
Індекс її так-сяк враховує, однак акціонери все одно оцінюють Доу Джонс на тлі іншого важливого показника - Standard & Poor 500. Це теж індекс, і у нього є базовий показник, на відміну від Доу.
Як і де заробити на індексі
Індекс - старий, ефективний інструмент, яким користуються і мільярдери, і звичайні люди. Наприклад, недосвідчений інвестор хоче зберегти капітал. Що пропонує світова практика?
Купити паперу відразу всіх компаній з індексу, вкластися потроху на кожну. Впаде одна - подорожчає інша. Про те, як це найпростіше зробити, я писав багато, але почати можна. Дохід, звичайно, буде середньоринковий, але зберігати пенсію можна - гроші на розтануть від інфляції.
Метод такий популярний, що з'явився новий фінансовий інструмент -. Вони копіюють для портфеля складу якого-небудь індексу і укладають його в одного цінного паперу. Так, інвестор купує одну папір, а разом з нею - цілий портфель.
Найпопулярніші фонди на базі Dow:
- DIA від StateStreet
- UDOW і DDM від ProShares (з плечем)
Купити такий фонд можна через одне з популярних зарубіжних брокерів:
Interactive Brokers CapTrader Exante Just2Trade
Фактично єдиний справжній великий американський брокер, який ще працює з росіянами.
- Є підтримка російською мовою
- хороші комісії
- Депозит можна поповнювати рублями (мимо валютного контролю)
До мінусів віднесу:
- Мінімальний депозит 10.000 $
- Комісія за неактивність
Компанія є американської "дочкою" Фінама і створена щоб виводити на американський ринок клієнтів з СНД.
- Максимально просте відкриття рахунку
- російськомовна підтримка
- Відкриття рахунку від 200 $
- Досить високі комісії
- Різного роду додаткові платежі